El Microcredito Ayuda A Los Pobres

ENFOQUES

¿El microcrédito ayuda realmente a los pobres?
D
esde que el microcrédito comenzó a atraer la atención del público, hace 25 años, suele decirse que abordaron esta dificultad seriamente concluyeron que los microcréditos producían beneficios económicos y sociales importantes. Sin embargo, siempre hubo controversias acerca de la validez de esos estudios2. Un análisis reciente delestudio más citado plantea dudas serias acerca de la metodología y las conclusiones (Roodman y Morduch, 2009). Es probable que esas dudas sean aplicables también a otros estudios realizados en etapas anteriores. En los últimos tres años, unos pocos investigadores empezaron a utilizar pruebas aleatorias controladas para evaluar el impacto de las microfinanzas. Seleccionan un grupo suficientemente grandepara que, cuando se lo divida aleatoriamente, pueda suponerse que los dos subgrupos son estadísticamente idénticos. El primer subgrupo obtiene préstamos y el segundo, no. Si un grupo registra mejores resultados que el otro, el investigador puede estar razonablemente seguro de que esa diferencia se debe a los préstamos, porque estos son la única diferencia Por desgracia, es sorprendentementedifícil hacer una verificación científica del impacto del microcrédito. Si concluimos que las personas que obtuvieron micropréstamos están en mejor situación que las que no, ¿implica eso que los préstamos fueron la causa de la mejora? Quizás no. Existen muchas explicaciones viables: por ejemplo, que es posible que aquellos que solicitan y obtienen los préstamos tengan más ímpetu y ambición, en cuyo casoprobablemente tenderían a estar mejor que otras personas, independientemente de la obtención o no de los préstamos. Hasta ahora, los pocos estudios publicados sobre las microfinanzas con pruebas aleatorias controladas publicados solo pudieron hacer un seguimiento de resultados a corto plazo. Dos estudios que analizaron clientes de microcréditos estándar a lo largo de un período corto (12 a 18meses) no encontraron datos empíricos de mejoras en el ingreso o el consumo de los hogares, aunque sí comprobaron otros posibles beneficios (Banerjee, Duflo, Glennerster y Kinnan, 2009; y Karlan y Zinman, 2009). Resulta Docenas de estudios analizaron la experiencia de las personas que recibieron micropréstamos. La dificultad radica en encontrar un grupo de control para la comparación: es difícil ycostoso encontrar un grupo de personas similares a los beneficiarios de los préstamos en todos los aspectos con excepción del hecho de haber recibido un préstamo. Hasta no hace mucho tiempo, la mayoría de los escasos estudios interesante que, hasta ahora, el único estudio sobre las microfinanzas con pruebas aleatorias controladas que determinó que existían mejoras en el bienestar a corto plazo hayaanalizado el microahorro, no el microcrédito (Dupas y Robinson, 2009). Un estudio con pruebas aleatorias controladas de Sudáfrica descubrió que había mejoras sobre el ingreso logradas a partir de préstamos para el consumo pequeños, con ex ante entre los grupos. que se trata de una herramienta extraordinariamente poderosa para ayudar a las personas (en especial a las mujeres) a salir de la pobreza,a través de la financiación de sus microempresas y mediante el incremento de sus ingresos. Esa idea fue respaldada por cientos de historias inspiradoras sobre microempresarios que usaron sus pequeños préstamos para abrir o expandir sus negocios y registraron progresos notables no solo en términos de ingreso y consumo, sino también en términos de salud, educación y potenciación social. Sinembargo, ¿cuán representativas son esas anécdotas respecto de la experiencia general de los cientos de millones que obtuvieron micropréstamos y otros servicios de microfinanzas? ¿Se están exagerando los beneficios del microcrédito o, de manera más general, las microfinanzas1?

La afirmación en duda

N. 59 Enero de 2010

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Richard Rosenberg

1 El término “microfinanzas” se refiere a todo el...