El Moco

RESUMEN ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO – REFERENCIAL (SUJETO A ERRORES U OMISIONES)
Método indirecto: Con este método se comienza con la utilidad neta y se va ajustando dicha cifra por ciertas operaciones que generaron entradas o salidas de efectivo no reflejadas en el estado de pérdidas y ganancias.
Revisión general de partidas del PyG y su vínculo con el flujo de efectivo:
* Ventas:reflejan una aproximación al efectivo recibido de los clientes. Sin embargo, debido a las ventas al crédito se tiene que ajustar dicho monto. El efectivo recibido de los clientes vendría a ser:
* (Ventas) – (aumento en cuentas por cobrar) de este modo se ajusta por concepto de ventas al crédito
* Costo de Ventas: refleja una aproximación a la salida de efectivos hacia los proveedores. Sinembargo, debido a las variaciones en inventarios y a las compras al crédito, es necesario ajustar el costo de ventas para llegar al flujo de efectivo generado por las compras a los proveedores.
* (Costo de ventas) - (disminución en inventarios) - (aumento en cuentas por pagar)
* Si bien el costo de ventas disminuye el efectivo, al aumentar las cuentas por pagar implica que no ha habidouna salida de efectivo. Además, cuando disminuyen los inventarios implica que se están vendiendo unidades que ya se tenían en stock; estas unidades “heredadas” de períodos anteriores no implican salidas de efectivo de modo tal que la disminución en inventarios implica que el efectivo que se ha destinado a comprar a proveedores en el período presente es menor que el costo de ventas.
* Gastosoperativos: refleja una aproximación a la salida de efectivo generada por las actividades de operación. Sin embargo, debido a gastos en depreciación y amortización (que no generan salida de efectivo), debido a gastos pre pagados (por ej. publicidad pagada por adelantado) y a gastos al crédito, este rubro no refleja exactamente las salidas de efectivo generadas por los gastos operativos.
*Partidas financieras: refleja una aproximación a la salida/entrada de efectivo generada por las actividades financieras. Sin embargo, debido a ciertos cobros/pagos al crédito,
* Partidas tributarias: refleja una aproximación a la salida de efectivo generada por el pago de IR. Sin embargo, como existe impuestos por pagar, la correspondencia no es total entre ambas cuentas.
Así, se llega a lautilidad neta que, como se ha visto tiene que ser ajustada por ciertas cuentas que generan o no generan salida de efectivo y no son consideradas por la utilidad neta (al basarse en el principio de devengado). Las variaciones en cuentas por cobrar, las variaciones en inventarios, las variaciones en cuentas por pagar, los gastos pagados por adelantado, los intereses por pagar, los préstamos recibidos,etc. son los motivos por los cuales la utilidad neta no es igual a la variación en caja-bancos. Estas cuentas son del BG y así, lo que se hace es ajustar la utilidad neta sobre la base de todas las cuentas del balance general (a excepción de unas cuantas del patrimonio como reservas legales, utilidades retenidas y otras). De esta manera la forma de construir un estado de flujo de efectivo se basaen: primero obtener la utilidad neta, luego sumarle/restarle ciertos gastos del PyG que no generan salida de efectivo (depreciación y amortización). A continuación restar/sumar todas las cuentas del BG que hayan tenido variaciones de un período a otro. Para el caso de los activos, si estos aumentan, se resta al flujo de efectivo. Por su parte si el pasivo y el patrimonio aumentan, se registra comoun aumento de efectivo (la lógica de esto ha sido explicada más arriba).
El estado e flujo de efectivo se divide en actividades de operación (principalmente activos corrientes y pasivos corrientes), actividades de inversión (principalmente activos no corrientes) y actividades de financimiento (princiaplmente pasivos no corrientes y patrimonio).
Operación
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