El modelo diamond y dybvig (1983) y algunos conceptos teóricos sobre las corridas bancarias

UNIVERSIDAD NACIONAL DE COLOMBIA FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS 2010 El modelo Diamond y Dybvig (1983) y algunos conceptos teóricos sobre las corridas bancarias

Juan Manuel Cáceres
jmcaceresm@unal.edu.co Resumen

El presente texto trata de introducir a los conceptos de corridas bancarias haciendo un pequeño énfasis en el modelo construido por Diamond y Dybvig (1983). Se presentan lascorrientes que dan lugar a la literatura sobre corridas bancarias y se presenta un panorama sobre como las expectativas de los agentes juegan un papel importante en la generación de una situación de corridas bancarias. El modelo de Diamond y Dybvig (1983) prevé que las expectativas de los agentes son predominantes en esta determinación, mas que la condición económica del banco.

Abstract

Thepresent text tries to introduce to the concepts of run on the banks doing a small emphasis in the model constructed by Diamond and Dybvig (1983). They present the currents that give place to the literature on run on the banks and one presents a panorama on since the expectations of the agents they play an important paper in the generation of a situation of run on the banks. The model of Diamond andDybvig (1983) foresees that the expectations of the agents are predominant in this determination, more that the economic condition of the bank

El modelo Diamond y Dybvig (1983) y algunos conceptos teóricos sobre las corridas bancarias

INTRODUCCION

En la actualidad existen dos corrientes clásicas que explican las corridas bancarias. Por un lado se encuentran Friedman y Schwartz (1963) loscuales argumentan que una corrida bancaria es generada por una perdida en la confianza de algún factor, por ejemplo la caída de un banco grande o mas importante aun, la pérdida en la confianza de una moneda (Mc Candless et all, 2002). Sea cual sea la causa, el efecto de esta corrida bancaria se focaliza en el sistema bancario y genera una importante contracción monetaria por causa del retiro masivode depósitos. Se debe recordar que un retiro masivo de fondos ocasiona que los bancos no tengan dinero para seguir prestando, es mas ni siquiera para responder por los propios fondos que han sido depositados en los mismos. En los modelos que se encuentran bajo este marco teórico es fácil encontrar que el equilibrio de estas situaciones esta caracterizado por ser un equilibrio de Nash, donde losagentes al pensar que todos van a correr convierten a la estrategia de correr a retirar, en la estrategia óptima (Mc Candless et all, 2002). La segunda corriente de pensamiento sobre las corridas bancarias esta dada por Kindleberg (1978). Lo que propone este autor es que las crisis afectan tanto al sector financiero como al sector real. Según lo anterior, se argumenta que los bancos tratan deprestar lo mas posible si se tiene las expectativas de un crecimiento económico sostenido, lo cual se traduciría que se pagarían los prestamos realizados por lo cual el banco aumentaría sus beneficios y podría seguir con el ciclo multiplicador de dinero ó emisión secundaria de dinero. El caos sobreviene a esta situación cuando el crecimiento sufre una reversión en su tendencia creciente. Si estareversión es lo suficientemente grande, los prestatarios podrían no pagar sus obligaciones con el sistema bancario si entran en una situación económica poco favorable. Esto se traduce en que los bancos no tendrían con que responder por los depósitos realizados en ellos y así también entraría en una etapa de crisis (Mc Candless et all, 2002).

MODELO DE DIAMOND Y DYBVIG (1983)

Diamond y Dybvig (1983)ofrecen un modelo que se encuentra dentro de la primera corriente teórica. Este modelo ofrece una respuesta a las corridas bancarias, y las pone como la respuesta racional de los agentes a las creencias racionales de los mismos. En este modelo, si las personas creen que los demás correrán, estos trataran de correr solo para no correr el riesgo de quedarse de ultimo en la fila para retirar sus...