El por qué de la comida rápida
Páginas: 3 (597 palabras)
Publicado: 11 de marzo de 2014
EJERCICIOS DEL TEMA 4
Una persona tiene derecho a cobrar hoy 1.000 euros, pero el deudor le propone aplazar la entrega hasta dentro de 6 meses. Sabiendo que el acreedor tiene sus necesidades y susobligaciones monetarias cubiertas en dicho plazo, y que conoce que el Banco X le abona intereses al 4% anual en capitalización simple, determinar razonadamente cuál ha de ser su respuesta,interpretando financieramente la decisión tomada.
Completar los datos que faltan en la siguiente tabla:
f
Situación 1 4,23% 3,75% ?
Situación 2 3,88% ? 1,00%
Situación 3 ? 2,93% 1,25%
Situación 43,28% 4,11% ?
Una persona tiene la opción de invertir en una emisión de letras del Tesoro al 3,25% anual (vencimiento dentro de 18 meses), pero se le plantea la posibilidad de invertir en unaemisión de obligaciones de la empresa Z al 5,50% anual. Sabiendo que las rentabilidades anteriores lo son en capitalización compuesta, se pide:
a) Calcular, utilizando un modelo sumativo y otromultiplicativo, la prima de riesgo de la inversión en obligaciones de la empresa Z.
b) Decir qué opción elegiría si la aversión al riesgo de dicha persona fuese del 50%.
c) Decir qué opción elegiría si laaversión al riesgo fuese del 25%.
Supongamos que un bono cupón cero de 3.000 euros de nominal, emitido por el Tesoro, puede adquirirse hoy (cuando falta un año hasta su vencimiento) por 2.880 euros yque uno recién emitido pero a dos años, puede adquirirse por 2.775 euros. En estas condiciones, hallar los siguientes tipos de interés:
a) Tipo de interés spot a un año.
b) Tipo de interés spot ados años.
c) Tipo de interés forward entre los años 1 y 2.
La siguiente tabla muestra los precios de una serie de bonos cupón cero (de 3.000 euros de nominal) emitidos a diferentes vencimientos:Plazo (en años) 1 2 3 4
Precio (en euros) 2.860 2.730 2.550 2.420
Calcular:
a) Los tipos de interés hasta el vencimiento de las diferentes emisiones.
b) Los tipos de interés a plazo implícitos....
Una persona tiene derecho a cobrar hoy 1.000 euros, pero el deudor le propone aplazar la entrega hasta dentro de 6 meses. Sabiendo que el acreedor tiene sus necesidades y susobligaciones monetarias cubiertas en dicho plazo, y que conoce que el Banco X le abona intereses al 4% anual en capitalización simple, determinar razonadamente cuál ha de ser su respuesta,interpretando financieramente la decisión tomada.
Completar los datos que faltan en la siguiente tabla:
f
Situación 1 4,23% 3,75% ?
Situación 2 3,88% ? 1,00%
Situación 3 ? 2,93% 1,25%
Situación 43,28% 4,11% ?
Una persona tiene la opción de invertir en una emisión de letras del Tesoro al 3,25% anual (vencimiento dentro de 18 meses), pero se le plantea la posibilidad de invertir en unaemisión de obligaciones de la empresa Z al 5,50% anual. Sabiendo que las rentabilidades anteriores lo son en capitalización compuesta, se pide:
a) Calcular, utilizando un modelo sumativo y otromultiplicativo, la prima de riesgo de la inversión en obligaciones de la empresa Z.
b) Decir qué opción elegiría si la aversión al riesgo de dicha persona fuese del 50%.
c) Decir qué opción elegiría si laaversión al riesgo fuese del 25%.
Supongamos que un bono cupón cero de 3.000 euros de nominal, emitido por el Tesoro, puede adquirirse hoy (cuando falta un año hasta su vencimiento) por 2.880 euros yque uno recién emitido pero a dos años, puede adquirirse por 2.775 euros. En estas condiciones, hallar los siguientes tipos de interés:
a) Tipo de interés spot a un año.
b) Tipo de interés spot ados años.
c) Tipo de interés forward entre los años 1 y 2.
La siguiente tabla muestra los precios de una serie de bonos cupón cero (de 3.000 euros de nominal) emitidos a diferentes vencimientos:Plazo (en años) 1 2 3 4
Precio (en euros) 2.860 2.730 2.550 2.420
Calcular:
a) Los tipos de interés hasta el vencimiento de las diferentes emisiones.
b) Los tipos de interés a plazo implícitos....
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