El riesgo de crédito


Artículo. Actualidad Económica
El riesgo de crédito
Aparte de la volatilidad histórica de las tasas de interés, existen otros elementos que podrían, con el transcurso del tiempo,incrementar el riesgo de crédito en nuestro país.
Por: Juan E. Muñoz Giró
Director Corporativo de Riesgo
Banco Nacional de Costa Rica
Entendido como la posibilidad de no recuperar los fondos dados enpréstamo, el riesgo de crédito es uno de los principales elementos que debe considerar un banco cuando tiene al frente un cliente que le solicita un préstamo. Se origina el riesgo de crédito en problemasde información que impiden al banco, en buena medida, evaluar la calidad moral y económica del cliente.
Estos problemas de información que originan el riesgo de crédito se denominan, en laliteratura financiera y económica, el problema de selección adversa y el de riesgo moral. El problema de selección adversa hace referencia a la posibilidad que tiene un banco de aceptar clientes de malacalidad y el segundo, el de riesgo moral, hace referencia a aquella situación en la que el cliente hace uso indebido de los fondos que obtuvo de la entidad.
Como parte del problema de selección adversadestaca el ocultamiento, por parte del solicitante de crédito, de información relevante para valorar su capacidad y su intención de pago. Solo con el transcurso del tiempo y con el registrohistórico de operaciones con el banco o con otros bancos, el acreedor puede valorar, con un alto grado de confianza, la bondad del cliente. Y, aún así, siempre existirá algún riesgo asociado con laposibilidad de que el cliente incumpla con sus obligaciones.
Sin embargo, el riesgo de crédito no solo se origina en la capacidad y en la disposición de pagar, sino también en las condiciones del entornoeconómico del cliente. En sectores económicos y mercados caracterizados por grandes volatilidades de precios, el riesgo de crédito se magnifica y las posibilidades de conseguir préstamos se ven,...