El Valor Temporal Del Dinero

El Valor Temporal del Dinero
El Valor Temporal del Dinero es el coste de oportunidad de no recibir intereses o no percibir una rentabilidad de una inversión comprable a la que se está realizando.Cuando tratamos de llevar un dinero del momento presente al futuro hablamos de Capitalización; por el contrario, si tratamos de llevar un dinero que se recibirá en el futuro al pasado, hablamos deDescuento.
Los intereses, son la recompensa que recibe el prestamista porque no puede disponer de ese capital durante el tiempo que dure el préstamo además de por el riego que corre en el caso de que elprestatario no le devuelva el dinero.
Capitalización Simple
En una inversión de Capitalización Simple, el pago de intereses se calcula como una proporción constante de la cantidad invertidainicialmente, a esta proporción se le denomina Interés Nominal.
Cn = Co(1 + i ∗ n)
Capitalización Compuesta
En el caso de la Capitalización Compuesta el interés ganado sobre el capital inicial y sobre losintereses que se van devengando son reinvertidos para obtener más intereses.
Cn = Co(1 + i)^n
Descuento
Al hablar de Descuento, lo que se está tratando es de traer capitales futuros a la fecha presente, lamismas fórmulas anterior puede servirnos, sólo que ahora nuestra incógnita será Co en vez de Cn.
Descuento Simple
Se aplica en operaciones a corto plazo (como bien sabemos, en general, para periodosinferiores a 12 meses). Se utiliza cuando se quiere calcular el capital en el momento 0 (Co) de un valor futuro (Cn), con un tipo de descuento (i) y con n períodos, el cálculo se efectuaría:

DescuentoCompuesto
La ley de Descuento Compuesto se refiere a periodos habitualmente superiores a un año. Para el cálculo del capital en el momento 0 (Co) de un valor futuro (Cn), necesitamos un tipo dedescuento (i) y n períodos.

Factor de Capitalización a (1 + i)^n
Factor de Descuento a (1 + i)^−n
Tipo de Interés Compuesto Fraccionado C0(1 + i)^n = C0(1 + im)^n∗m
Donde: im = ((1 + i)^1/m) – 1

Valor...