Emision de bonos

LIBRO 4 EMISIÓN Y OFERTA PÚBLICA DE BONOS TÍTULO 1 ASPECTOS GENERALES
Artículo 6.4.1.1.1 Entidades emisoras y autorizaciones estatales.
Podrá emitir bonos para ser colocados mediante oferta pública, previa autorización de la oferta por parte de la Superintendencia Financiera de Colombia, toda entidad que de conformidad con su régimen legal tenga capacidad para hacerlo.
Parágrafo. No obstante lodispuesto en el presente artículo, las ofertas públicas de bonos no convertibles en acciones que realicen las entidades con régimen de inscripción automática en el Registro Nacional de Valores y Emisores- RNVE no requerirán ser autorizadas.
Artículo 6.4.1.1.2 Emisiones sindicadas.
Podrán realizarse emisiones sindicadas de bonos, por un número plural de entidades, siempre y cuando:
1. Seconstituya aval sobre la totalidad del capital e intereses que hayan de pagarse para atender la emisión sindicada, o alternativamente, todos los emisores agrupados en la emisión sindicada se constituyan en deudores solidarios de la misma;
2. Se establezca un acuerdo escrito entre los emisores sindicados, donde se prevea, como mínimo:
a) La identificación de las entidades que realizarán la emisiónsindicada;



Decreto No. 2555 de 2010 Hoja No. 501 de 751
“Por el cual se recogen y se reexpiden las normas en materia del sector financiero, asegurador y del mercado de valores y se dictan otras disposiciones”
b) Las reglas necesarias para la sindicación;
c) El monto total de la emisión sindicada y sus características;
d) El monto que aspira a recibir cada una de ellas del total de lacolocación;
e) Las reglas que se establezcan para la distribución de dichos recursos entre los participantes de la sindicación;
f) El monto por el cual cada una de las entidades sindicadas responderá, de pactarse la sindicación a través de aval;
g) La obligación de pago de los bonos por cada una de las entidades que participan en la sindicación, la cual es de carácter personal, directo eincondicional;
h) El procedimiento a seguir cuando los emisores sindicados se constituyen en deudores solidarios de la emisión sindicada;
i) Los procedimientos específicos que deberán poner en práctica cada una de las entidades sindicadas, con el objeto de asegurar el cumplimiento de las obligaciones que se adquieran con los suscriptores de los valores emitidos;
j) La representación legal única de susparticipantes, para todos los efectos de la emisión;
. k)  La relación entre dicha sindicación y el representante de tenedores de bonos;
. l)  Las demás que con el fin de cumplir los cometidos establecidos en la ley, resulten
indispensables a juicio de la Superintendencia Financiera de Colombia;
3. Se confiera la administración de la emisión sindicada a una sola sociedad fiduciaria o a undepósito centralizado de valores.
Artículo 6.4.1.1.3 Requisitos para la emisión de bonos. Son requisitos para la emisión de bonos los siguientes:
1. El monto de la emisión de bonos objeto de inscripción en el Registro Nacional de Valores y Emisores- RNVE para realización de oferta pública o para inscripción en bolsa, no debe ser inferior a dos mil (2000) salarios mínimos legales mensuales vigentes,salvo que se trate de emisiones de bonos de riesgo, para las cuales no aplicará esta limitante.
2. Cuando se trate de realizar la emisión de bonos convertibles en acciones o de bonos con cupones para la suscripción de acciones, con el objeto de realizar oferta pública, o con el de posterior inscripción en bolsa, se requerirá que las acciones se encuentren inscritas en bolsa de valores. En tal caso,estos bonos deberán inscribirse en bolsa.
No obstante lo dispuesto en el inciso anterior, no se requerirá que las acciones estén inscritas en una bolsa de valores cuando se cumpla una cualquiera de las siguientes condiciones:
2.1. Que los bonos vayan a ser colocados exclusivamente entre los accionistas;




Decreto No. 2555 de 2010 Hoja No. 502 de 751
“Por el cual se recogen y se...