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La variación de derivados y sus funciones

Cuando hablamos de la variación de derivados y sus funciones descubrimos diferentes términos económicos entre ellos tenemos: Un contrato de futuros quese define así: un acuerdo negociado en una bolsa o mercado organizado que se podría explicar de la siguiente manera. Ya que habla de un convenio entre dos partes para la comprar o venta de un activoen un momento futuro determinado, a un precio prefijado. A través de este contrato las partes se obligan a realizar la operación pactada al finalizar el plazo. Especificados en cantidad y calidad, enuna fecha futura previamente fijada, pero con un precio establecido de antemano para lograr un contrato a futuro debemos tomar en cuenta los siguientes elementos:

*Activo Subyacente: Es el activosobre el que se basa el contrato del Futuro. Toda opción debe estar referida a un determinado activo subyacente.

*Plazo: Es el período de duración del contrato.

*Precio del futuro: Es elprecio establecido al momento de cerrar el contrato; o sea, es el precio al cual, al finalizar el plazo, se podrá comprar, o vender, el activo subyacente.

*Fecha de Entrega: se debe establecer ellugar y la fecha de entrega del activo subyacente.

*Sistema de liquidación: Se establece el modo en que se realiza la entrega del producto frente a la entrega del dinero.

Asimismo tenemos otrosde los conocimientos como lo es cancelación de una posición que consiste en realizar un contrato de futuro tomando una posición opuesta a la del contrato que se quiere cancelar. Por ejemplo unproductor vende un contrato de trigo enero; para cancelarlo por compensación deberá comprar trigo enero. Con esta última operación cancela su operación de venta original desligándose del compromiso asumidocon el mercado de futuros la posición puede cancelarse:

*Anticipadamente: Realizando una operación de signo contrario a la original quien entró Vendido, Compra, quien entró Comprado, Vende....