Empresas fictisias

LIC. EN ADMINISTRACION DE EMPRESAS

PORTAFOLIO DE TAREAS

FINANZAS II

LAE801-V
Administración Financiera A Corto Plazo
1. ADMINISTRACION FINANCIERA DE CORTO PLAZO CAPITAL DE TRABAJO
2. Administración Financiera Los objetivos son tres básicamente: Un objetivo inmediato, que es generar efectivo por la operación. Un objetivo mediato, que es generar utilidades Un objetivo de largoplazo, que es maximizar el valor de la empresa, para consecuentemente, maximizar el valor de la inversión de sus accionistas.
3. Administración Financiera Administración de los recursos necesarios para la operación cotidiana de la empresa, implica una decisión de inversión . Se refiere a todos los recursos invertidos en activos circulantes necesarios para, o que se derivan, de las operacionescotidianas de: producción, comercialización, ventas y administración de la empresa.
4. Ciclo Operativo CICLO OPERATIVO BASICO DE EFECTIVO DE LA EMPRESA VENTAS C. X C. CASH INVENTS.
5. Ciclo Operativo CICLO OPERATIVO BASICO DE EFECTIVO DE LA EMPRESA VENTAS C. X C. CASH INVENTS. 50 50 0 50 100 LAMINA “ A “ VENTAS C. X C. CASH INVENTS. 50 LAMINA “ B “ 50 VENTAS C. X C. CASH INVENTS. 100 LAMINA “ C “6. Capital de Trabajo Es el Activo Circulante, compuesto por: Caja y Banco, Cuentas por cobrar (clientes) e Inventario (almacén). Representa la porción de la inversión que circula de una forma a otra en la conducción ordinaria de la empresa (ciclo operativo de la empresa). Los pasivos circulantes representan el financiamiento a corto plazo, adeudos: a proveedores, a los bancos, a los empleados yal gobierno.
7. Política del Presupuesto de Capital de Trabajo Decisiones acerca de: Niveles fijados como meta de cada cuenta de activo circulante Manera de financiar los activos circulantes ¿Cuál es la finalidad del capital de trabajo? Contar con los recursos necesarios para generar nuevo efectivo a través de la operación normal de la empresa.
8. Razones financieras de liquidez Número de vecesque el activo circulante puede pagar las deudas a corto plazo. Esta razón debe ser >1 porque se debe poder cubrir al menos 1 vez el ciclo operativo (costos + gastos vs. capital de trabajo). El excedente se compara contra el efectivo, tomando en cuenta el factor macroeconómico, el ciclo de efectivo de la empresa, la política de administración de Activo Circulante y el giro de la empresa. Razóncirculante = = veces
9. Razones financieras de liquidez Si esta razón es <1, hay poca liquidez, hay alto inventario no realizable rápido. Prueba ácida = = veces
10. Capital de Trabajo Neto Se define como: CTN = Activos Circulantes – Pasivos Circulantes = Capital de Trabajo Bruto – Pasivos Circulantes Cuando AC>PC, el CTN > 0 En este caso el CTN es la porción de activos circulantes dela empresa financiada con fondos a largo plazo.
11. Capital de Trabajo Neto Cuando AC<PC, el CTN < 0 En este caso (menos común) el CTN es la porción de los activos fijos de la empresa financiada con pasivos circulantes. En general, cuanto mayor sea el margen con el que los activos circulantes cubren a sus pasivos circulantes, mayor será la capacidad para pagar sus cuentas conforme sevencen; esta relación se da porque la conversión de los activos circulantes del inventario a cuentas por cobrar y a efectivo proporciona la fuente de efectivo que se usa para pagar los pasivos circulantes.
12. Capital de Trabajo Neto Cuando se incurre en una obligación, la empresa sabe la fecha del pago. Lo difícil es predecir las entradas de efectivo (la conversión de AC en formas más líquidas).Cuanto más previsibles sean las entradas de efectivo, menor será el capital de trabajo neto que necesite una empresa. La mayoría de las empresas son incapaces de equilibrar con certeza las salidas y las entradas de efectivo. Se necesita que los AC cubran en exceso las salidas para los PC (cierta porción de los activos circulantes se financia comúnmente con fondos a LP.). Hay que establecer como...