Enayo Tecnico
Páginas: 2 (289 palabras)
Publicado: 27 de septiembre de 2012
Método de pronóstico de volatilidad por Promedio Móvil
Ponderado Exponencialmente (EWMA)
Es pertinente mencionar que existen básicamente dos formas de pronosticar la volatilidad, enprimer lugar a través de pronósticos de volatilidad basados en opciones y en segundo lugar con los modelos de pronóstico de Series de Tiempo, los cuales a su vez se subdividen en tres clases:Modelos de volatilidad condicional tipo ARCH, Modelos de volatilidad estocástica y finalmente en Modelos basados en predicciones fundamentadas en desviaciones estándar pasadas, con variosmétodos a saber: el de promedio histórico, el de promedio móvil simple, el de suavizamiento exponencial y finalmente el método de Promedio Móvil Ponderado Exponencialmente (EWMA por sus siglas eninglés).
La Volatilidad EWMA también conocida como volatilidad dinámica mide la desviación estándar de los rendimientos de las tasas, por medio de un promedio móvil ponderado a través de unfactor de decaimiento, λ, con comportamiento exponencial, que tiene el efecto de otorgar mayor importancia a los datos más recientes para el pronóstico de la volatilidad. Este procedimientopermite capturar rápidamente fuertes variaciones en los precios en los mercados, siendo así más fácil generar mejores pronósticos en épocas de alta volatilidad. Otra ventaja de este método esque después de un choque, la volatilidad declina exponencialmente en la medida que el peso de esa observación vaya cayendo con el transcurrir del tiempo. La ecuación que se utiliza para medir ladesviación estándar de los rendimientos es la siguiente:
[pic]
EWMA es conocido como un modelo integrado y tiene poder predictivo para horizontes de corto plazo pues no estácondicionado en un nivel medio de volatilidad y como resultado se ajusta a cambios en la volatilidad incondicional rápidamente.
Bibliografía:...
Ponderado Exponencialmente (EWMA)
Es pertinente mencionar que existen básicamente dos formas de pronosticar la volatilidad, enprimer lugar a través de pronósticos de volatilidad basados en opciones y en segundo lugar con los modelos de pronóstico de Series de Tiempo, los cuales a su vez se subdividen en tres clases:Modelos de volatilidad condicional tipo ARCH, Modelos de volatilidad estocástica y finalmente en Modelos basados en predicciones fundamentadas en desviaciones estándar pasadas, con variosmétodos a saber: el de promedio histórico, el de promedio móvil simple, el de suavizamiento exponencial y finalmente el método de Promedio Móvil Ponderado Exponencialmente (EWMA por sus siglas eninglés).
La Volatilidad EWMA también conocida como volatilidad dinámica mide la desviación estándar de los rendimientos de las tasas, por medio de un promedio móvil ponderado a través de unfactor de decaimiento, λ, con comportamiento exponencial, que tiene el efecto de otorgar mayor importancia a los datos más recientes para el pronóstico de la volatilidad. Este procedimientopermite capturar rápidamente fuertes variaciones en los precios en los mercados, siendo así más fácil generar mejores pronósticos en épocas de alta volatilidad. Otra ventaja de este método esque después de un choque, la volatilidad declina exponencialmente en la medida que el peso de esa observación vaya cayendo con el transcurrir del tiempo. La ecuación que se utiliza para medir ladesviación estándar de los rendimientos es la siguiente:
[pic]
EWMA es conocido como un modelo integrado y tiene poder predictivo para horizontes de corto plazo pues no estácondicionado en un nivel medio de volatilidad y como resultado se ajusta a cambios en la volatilidad incondicional rápidamente.
Bibliografía:...
Leer documento completo
Regístrate para leer el documento completo.