Encaje Bancario, Operaciones Pasivas De La Banca Y Creacion Del Dinero

BANCA Y SEGUROS | ENCAJE BANCARIO, OPERACIONES DEL PASIVO Y CREACION DEL DINERO POR LOS PAGOS |

Contenido
INTRODUCCIÓN 3
1. EL ENCAJE BANCARIO 5
MARCO LEGAL 5
1.1. Concepto 6
Elevan encaje bancario en soles para controlar inflación 19
A modo de conclusión 22
2. OPERACIONES BANCARIAS DEL PASIVO 30
2.1. DEFINICION 30
2.2. CLASIFICACION DE LAS OPERACIONES PASIVAS MÁSIMPORTANTES, SON LAS SIGUIENTES 31
2.2.1. DEPOSITOS A LA VISTA 31
2.2.1.1. LAS CUENTAS CORRIENTES 31
2.2.1.2. CUENTA DE AHORRO O LIBRETA DE AHORRO 36
2.2.2. DEPOSITOS A PLAZO O IMPOSICION A PLAZO FIJO 39
2.2.3. OTROS 39
2.2.3.1. DEPOSITOS DE CTS 39
2.2.3.2. EMISION DE OBLIGACIONES 40
2.3. IMPORTANCIA DE LAS OPERACIONES PASIVAS PARA LOS BANCOS. 45
3. CREACION DEL DINERO 463.1. EL DINERO Y LOS BANCOS 46
3.2. El BCRP posee tres herramientas para afectar la oferta monetaria: 47
3.3. Ciclo de creación de dinero 47
3.4. Ejemplo sobre la creación de dinero 48
ANEXO 49
TASA DE INTERÉS PASIVA PROMEDIO DEL SISTEMA BANCARIO SEGÚN LA SBS 49
TASA DE INTERÉS DE DEPOSITO PARA PERSONAS NATURALES Y JURÍDICAS 51

INTRODUCCIÓN
La concepción del encaje bancariose ha modificando a lo largo del tiempo, desde un papel prudencial hacia un rol más proactivo. Actualmente, su implementación difiere entre países en términos de montos requeridos, remuneración y el período que se debe encajar.
Las investigaciones recientes sobre las políticas de requerimiento de encajes bancarios destacan el rol de este instrumento como mecanismo de defensa en tiempos difíciles,especialmente para países en vías de desarrollo. Desde un punto de vista macroprudencial, los encajes se pueden utilizar como una medida preventiva contra potenciales distorsiones en el sistema financiero. De hecho los encajes pueden complementar y fortalecer los esquemas de política monetaria de los bancos centrales que usan una tasa de interés de corto plazo como meta operativa. En estecontexto, el objetivo de este trabajo es revisar la literatura de las políticas de requerimiento de encajes bancarios en los últimos 30 años.1
A la fecha, los encajes parecen ser una práctica común entre los diferentes bancos centrales. Gray (2011) documenta dichas prácticas y utiliza la encuesta del FMI hecha a 121 bancos centrales, de los cuales, sólo nueve no usan encajes y los restantes bancoscentrales tienen prácticas operativas diferentes (Ver Cuadro 1).
Un requerimiento de encaje bancario es un monto de dinero y/o de activos líquidos que los bancos deben mantener en forma de efectivo o en cuentas de depósitos del banco central (como parte de las reservas bancarias), especificado como porcentaje de sus depósitos. Como se mencionó, existe bastante heterogeneidad a través de países encuánto encajar (el porcentaje de los depósitos), la remuneración del encaje y el periodo de mantenimiento del encaje.2 Friedman y Kuttner (2010) señalan las siguientes formas operativas en lo que respecta al periodo de encaje: encajes promedio (los bancos cumplen con sus encajes bancarios en un promedio de días o incluso semanas), encajes de montos rezagados (se requiere que los encajes esténpredeterminados cuando el periodo comienza) y facilidades extraordinarias (bancos centrales que prestan fondos de encaje o pagan intereses sobre los excesos de encaje). También existen usos no convencionales del encaje, especialmente para el control de flujos de capitales, por ejemplo, no remunerados y/o aplicados a personas no residentes de un país.
Los sistemas de pagos constituyen el canal a través delcual fluyen los recursos de unos agentes a otros, por lo cual se convierten en el sistema de irrigación de las economías. Cuando estos canales se obstruyen y se corta la fluidez de los recursos, se afecta no solo a los que deben recibir los fondos en una primera instancia sino también a los siguientes en la línea, generándose un efecto en cadena que puede ocasionar serios problemas en la...