ensayo de fracaso de interbolsa

QUIEN ERA INTERBOLSA?
En sus 20 años de operación desarrollo un modelo de negocio que promueve y facilita eficientemente la intermediación y la profundización del mercado de activos financieros.
En Colombia, tiene presencia en: Bogotá, Medellín, Cali, Bucaramanga, Barranquilla, Manizales y Cartagena, y en virtud de los contratos de corresponsalía, autorizados por la superintendencia financiera,tiene contacto directo con los mercados de Panamá y Brasil, lo que le permite ofrecer a sus clientes acceso global a los mercados del mundo.
El Grupo InterBolsa S.A, administra un amplio portafolio de inversiones y es, a la vez, emisor de acciones ordinarias, bonos y ADR (American Depositary Receipt). Las acciones y bonos se encuentran inscritos en la Bolsa de Valores de Colombia y su ADRnivel 1 se negocia en el mercado OTC de Estados Unidos.
Esto fue la comisionista, antes que se convirtiera en unos de los mayores descalabros financieros en la historia Colombiana en los últimos años, sucedió en el año 2012 donde la comisionista de bolsa INTERBOLSA se vio involucrada en una serie de hechos de corrupción que llevo al debacle del grupo mencionado anteriormente.
Se ha descubiertouna serie revelaciones que parecerían no tener fin. Lo que comenzó como un caso de exceso de ambición y desbordado apalancamiento financiero, se ha convertido en el mayor desastre financiero desde que en Colombia existe los mercados bursátiles y es regida por la BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA BVC.
Bajo las narices de la autoridad el caso de la comisionista estalló cuando en noviembre Interbolsase quedó sin liquidez. A partir de ese momento se descubrió la existencia del fondo Premium, que se utilizaba para realizar auto préstamos a los accionistas de Interbolsa.
A continuación daremos a conocer algunos hechos que llevaron al declive de la comisionista de bolsa más transada e importe del país.

1. CAPTACIÓN ILEGAL DE RECURSOS

Uno de los hechos más graves de todo el escándalo tieneque ver con el Fondo Premium Capital APPRECIATION FUND (PREMIUMCAF), donde estaban invertidos los US$174 millones de 1.260 inversionistas colombianos. Según la Superintendencia Financiera, la comisionista de bolsa tenía el registro de 3 Fondos: 1. Premium en Curazao (Premium Capital Global Portfolio, 2.Premium Capital Investment Advisers, 3.Premium Capital Individual Portfolio Fund), pero porningún lado aparece el Premium Capital APPRECIATION FUND, que es a donde fueron a parar los dineros de estos inversionistas colombianos, según consta en los recibos que les daban. InterBolsa podría haber incurrido en un grave delito captación ilegal de recursos.

2. RASTROS DE LAVADO DE ACTIVOS

Lo que no podemos descartar es que la comisionista haya sido utilizada para el lavado de activos.Uno de los indicios que lleva a pensar esto es que uno de sus comisionistas participo en operaciones de blanqueo de dinero del narcotráfico entre 2007 y 2008 por esto fue pedido en extradición por USA.

3. OPERACIONES MAQUILLADAS

La Fundación InterBolsa, creada para ofrecer programas de nutrición a la población infantil en los estratos más bajos del país. Recibió de una ONG y aún no seconoce su destino. Las autoridades indagan si algunos de estos recursos fueron a parar a operaciones repo con Fabricato.
Otras operaciones que se examinaron, serian de Inversiones de ING, hoy Fondo Protección, pues se realizaron inversiones en acciones de Fabricato justo cuando se dio el negocio entre ING y Sura.
Las directrices de la Bolsa exigían a todos los corredores cumplir con la meta derecaudar como mínimo $10.000 millones anuales para el Fondo Premium. Si no lo cumplían, su puesto corría peligro.
InterBolsa recaudaba recursos entre los inversionistas para hacer repos o comprar acciones de la misma firma comisionista. Segundo, que la mayor parte del dinero del Fondo Premium salía de Colombia para volver a Colombia como inversión en otros activos. Casi siempre, las inversiones en...