Ensayo Sobre Los Sistemas De Pagos De Banxico

Ensayo No. 1
5 de septiembre de 2011
Carlos A. Serrano M.

La importancia de la evolución y la optimización del sistema de pagos como instrumento de la política monetaria

Actualmente, la banca central de la mayoría de los países hace uso de sistemas de pagos que permiten la transferencia de fondos para garantizar la circulación del dinero entre los elementos que conforman el sistemafinanciero vigente. Estos instrumentos inicialmente se usaron con fines exclusivamente interbancarios, aunque hoy en día el avance tecnológico ha permitido el uso de éstos para fines privados. Debido a que la principal tarea de éstos es la de garantizar la circulación del dinero —en otras palabras, la liquidez—; está de más suponer que toda banca central debería empeñar un gran esfuerzo para garantizarla eficiencia y la eficacia de los sistemas de pagos.
En el caso de México, el Banco de México (Banxico) hace uso de dos tipos de sistemas de pagos: los de alto valor y los de bajo valor. Esta clasificación se basa en la urgencia que se tiene sobre la liquidez que generan los fondos a transferir. En efecto, Banxico tiene prioridad por los primeros que por los segundos. A manera de ejemplo, sise supone que la banca central tiene únicamente la posibilidad de hacer una sola transferencia al día a través de los sistemas de pagos, y tiene que decidir entre la trasferencia de fondos para el sistema de pensiones del seguro social y otra para la liquidación de un bien inmueble de algún ciudadano, la banca central elegiría como prioridad la primera transferencia y postergaría para el siguientedía la segunda. Mientras que la segunda operación generaría liquidez a una empresa o persona física dedicada a la venta de bienes inmuebles, la segunda operación daría liquidez a un gran sector de la población total de la economía. Aún si se supone que la magnitud de las cantidades a transferir fueran idénticas, el nivel de liquidez que genera en la economía la liquidez de un solo agente económicoes menor que la resultante de distribuir la misma liquidez sobre un número mayor de agentes económicos.
A continuación se clasifican los sistemas de pagos en los cuales se apoya Banxico:
Clasificación | Nombre del sistema de pago | Utilidad del sistema de pago |
Alto valor | SPEI | Es el principal medio por el cual los bancos liquidan las transacciones entre ellos y entre sus clientes. |Alto valor | DALÍ | Es el sistema de depósito, administración y liquidación de valores, donde se liquidan todas las operaciones con títulos del mercado de valores. |
Alto valor | SIAC | Opera en las cuentas corrientes que los bancos tienen en el Banco Central. ES más bien el medio por el cual el Banco de México provee de liquidez a los bancos, pero todavía funciona como un sistema de pagos. |Bajo valor | Cámara de Compensación Electrónica | Realiza la compensación de los mencionados con excepción de las tarjetas de crédito. |
Bajo valor | Cheques | Compensa los documentos que los bancos le presentan para su cobro. Esto permite a los clientes de los bancos depositar en sus cuentas cheques de otros bancos. |
Bajo valor | Transferencias Electrónicas de Fondos | Traspasos diferidosde fondos entre cuentahabientes de distintos bancos. |
Bajo valor | Domiciliación | Cargos diferidos que hacen los bandos a nombre de compañías que tienen clientes que les han dado autorización para cargar sus cuentas en otros bancos. |
Bajo valor | Tarjetas | Existen de dos tipos, las de crédito y las de débito. En las primeras el cliente tiene una cuenta deudora con el banco emisor, mientrasque en las segundas la cuenta del cliente es acreedora, generalmente una cuenta a la vista. En ambos casos, el cliente utiliza su tarjeta como medio de pago en negocios que cuenten con terminales punto de venta, así como para consultar saldos y disponer de efectivo en cajeros automáticos. |
Fuente: Banxico, www.banxico.org.mx |

Como se muestra en la tabla anterior, la prioridad de Banxico...