Ensayo

Metodología de Cálculo de los factores diarios y acumulados de las Tasas de Interés Promedio La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) calcula y difunde diariamente los factores diarios y acumulados de las siguientes tasas de interés: - TAMN, TAMN + 1, TAMN + 2 - TAMEX - Tasa Pasiva en Moneda Nacional a más de 360 días - Tasa de Interés Legal Efectiva - Tasa de Interés Legal Laboral -Tasa de Interés de los Depósitos Administrativos y Judiciales en el Banco de la Nación La fórmula utilizada para calcular los factores diarios y acumulados de la tasa de interés efectiva anual, es decir con capitalización de intereses, es la siguiente:

FDt = 360 (1 + it ) − 1

FAt = (1 + FDt ) × FAt −1
Donde: i t: Tasa de interés efectiva anual del día “t”. La tasa está expresada en decimales.FDt: Factor diario correspondiente a la tasa de interés del día “t”. Factor acumulado correspondiente a la tasa de interés del día “t”. FAt: En cambio, el cálculo del factor acumulado de la tasa de interés legal para actualizar una deuda laboral supone que los intereses no son capitalizados. Por lo tanto, la fórmula utilizada para calcular el factor acumulado legal laboral es la siguiente:

FAt= FDt + FAt −1
En todos los casos, los factores diarios y acumulados son calculados con 8 (ocho) decimales de precisión y publicados con 5 (cinco) decimales. Ejemplo 1 Hallar el factor acumulado de la tasa de interés legal efectiva en moneda nacional para el 29 de enero de 2005, sabiendo que la tasa de interés legal en moneda nacional a dicha fecha fue 2,52% y que el factor acumulado de dichatasa al 28 de enero fue 5,21714273. Factor diario:
360

(1 + 0,0252) − 1 = 0,00006921

Factor acumulado: (1 + 0,00006921) × 5,21714273 = 5,21786491 Ejemplo 2 Hallar el factor acumulado de la tasa de interés legal laboral en moneda nacional para el 29 de enero de 2005, sabiendo que la tasa de interés legal en moneda nacional a dicha fecha fue 2,52% y que el factor acumulado de dicha tasa al 28 deenero fue 1,57733869. Factor acumulado: 0,00006921 + 1,57733869 = 1,5774079

Actualización de Montos de Dinero Para actualizar un monto de dinero utilizando los factores acumulados publicados por la SBS se aplica la siguiente metodología: Sea: C: I: t0: tT: FAt0: FAtT: Capital o deuda base por actualizar. Intereses generados por el capital en el período. Día de origen de la operación cuyocapital se va a actualizar. Día al que se va a actualizar el capital (corresponde al día anterior a la fecha de pago). Factor acumulado correspondiente a la tasa de interés del día de origen de la operación. Factor acumulado correspondiente a la tasa de interés del día al que se va a actualizar el capital.

Para calcular los intereses generados por un capital C entre el día t0 y el día tT según latasa de interés correspondiente al factor acumulado que se está usando, excepto para el factor acumulado legal laboral, se aplica la siguiente fórmula:

 FAtT  I = C ×  FAt − 1  0  
Para el caso del factor acumulado legal laboral, se utiliza la siguiente fórmula:

I = C × (FAtT − FAt 0 )

Ejemplo 1 Actualizar una deuda por S/. 18 350 que venció el 15 de agosto de 1999 y se paga eldía 24 de marzo de 2005, usando la tasa de interés legal efectiva. Para el cálculo de intereses se considera las tasas de interés legales vigentes desde el vencimiento de la deuda hasta el día anterior a la fecha de pago. Factor acumulado al 23/03/2005: 5,23674 Factor acumulado al 15/08/1999: 3,77861 (factor acumulado al día anterior de la fecha de pago)

Intereses generados entre el 15/08/1999 yel 23/03/2005: 18350 × 

 5,23674  − 1 = 7 081,09  3,77861 

Monto actualizado al 23/03/2005: 18 350,00 + 7 081,09 = S/. 25 431,09 Ejemplo 2 Actualizar una deuda por S/. 18 350 que venció el 16 de junio de 1992 y se paga el 24 de marzo de 2005, usando la tasa de interés legal efectiva. Desde abril de 1991 hasta el 15 de septiembre de 1992, el BCRP estableció que la Tasa de Interés...