ensayo







Capitulo #5 Riesgo de una cartera.




Catedrático: Lic. Susana Román Pérez
Materia: Finanzas II
Alumno: Cynthia Janeth Baca Ortega.
Matricula: a276046
Semestre: Sexto
Fecha: 29de agosto de 2015

Introducción
En el presente ensayo se hablara sobre el tema analizado en el capítulo 5 “Riesgo de una cartera”. Como vimos el riesgo de una cartera de una inversión hacereferencia a las posibilidades de retorno, beneficio, o ganancia que se espera obtener.
Toda inversión supone un riesgo, y cuando mas es lo que puedes ganar mayor es el riesgo.
Si pones tu dinero a un plazofijo, el riesgo es mínimo, pero apenas te darán un interés incluso menor que la inflación.
Por ejemplo es si invirtieras en el mercado de divisas, se puede ganar mucho dinero, pero también elriesgo de que no se logre e incluso de que se pierda lo invertido es mucho mayor.
Pero a que nos referimos con riesgo de cartera, nos referimos al riesgo asociado con una inversión cuando se mantieneen forma combinada con otros activos, y no por sí misma. El riesgo de la cartera es por lo general más pequeño que el promedio ponderado de las acciones.
El objetivo general de este trabajo esdemostrar que el Nivel de Riesgo, consecuencia de la diversificación de la cartera, es mucho menor que el riesgo generado por los activos individualmente. 






Riesgo de una cartera
El primer paso esobtener la Cartera de Tangencia Óptima del Mercado.

En esta etapa, el inversionista necesita estimar los rendimientos esperados y las varianzas de todos los valores contemplados. Además, necesitaestimar todas las covarianzas entre estos valores, así como determinar la tasa libre de riesgo. Una vez hecho esto, el inversionista puede identificar la composición de la cartera de tangencia así como surendimiento esperado y su desviación estándar (nivel de riesgo). Al hacerlo, todos los inversionistas obtendrían en equilibrio la misma cartera de tangencia, bajo las suposiciones siguientes:
Los...