ENSAYOS

os denominados recursos o activos financieros (instrumentos financieros), son productos o títulos que suponen un medio de mantener riqueza para quienes los poseen (un activo) y al mismo tiempouna obligación (un pasivo) para quienes los deben. Es decir, lo que es un activo para unos es un pasivo para otros. Por ejemplo, un depósito bancario a la vista es un activo para quién depositael dinero, pero en cambio constituye un pasivo para el banco que debe devolverlo al cliente cuando éste lo requiera. Los recursos o activos financieros se diferencian por:
- Laliquidez, que mide la facilidad y certeza para hacer efectivo (convertir en dinero legal) el activo a corto plazo sin sufrir pérdidas significativas.
- El riesgo, factor que tiene presente laprobabilidad de que el deudor no pague lo que debe.
- La rentabilidad, entendida como la capacidad del activo para producir intereses.
Los intermediarios financieros soninstituciones especializadas en la mediación entre ahorradores e inversores. Existen dos tipos de intermediarios financieros, en función de su capacidad para crear dinero:
- Bancarios, como labanca privada o las cajas de ahorro, ofrecen productos financieros que son aceptados como medio de pago. Es, por ejemplo, el caso de los depósitos bancarios, los cuales se emplean como medios depago o cobro utilizando cheques, tarjetas o transferencias.
- No bancarios, como las compañías aseguradoras o las empresas de leasing, se diferencian de los anteriores en que no puedenofrecer productos financieros válidos como dinero o medio de cambio. Su forma de financiar es más sutil. Por ejemplo, una persona suscribe un seguro de vida y paga por él una cuota anual acambio de que la aseguradora indemnice o proporcione financiación a las personas designadas por el asegurado, si la muerte de éste se produce en las circunstancias reflejadas en el contrato de seguro.