Escenarios Financieros

ANÁLISIS DE ESCENARIOS FINANCIEROS

MUEBLES RILABALANCE GENERALAl 31 de Diciembre del 2011 |
| 2011 |
| ACTIVO | |
| ACTIVO CORRIENTE | |
| Caja y bancos | 1,530,190 |
| Cuentas y documentos por cobrar mercado local | 246,485 |
| Inventarios: | |
| Productos terminados | 58,216 |
| Productos en proceso | 0 |
| Materias primas | 0 |
| Materiales indirectos | 0 || TOTAL ACTIVOS CORRIENTES | 1,834,891 |
| ACTIVOS FIJOS OPERATIVOS | |
| Terreno | 120,000 |
| Construcciones | 173,489 |
| Edificio | 13,500 |
| Vehículo | 15,300 |
(-) | Depreciaciones | 108,795 |
| TOTAL ACTIVOS FIJOS NETOS | 213,494 |
| ACTIVO DIFERIDO | 2,037 |
| OTROS ACTIVOS | 0 |
| TOTAL DE ACTIVOS: | $ 2,050,422 |
| | |
| PASIVO | || PASIVO CORRIENTE | |
| Cuentas y documentos por pagar proveedores | 109,768 |
| Gastos acumulados por pagar | 79,347 |
| TOTAL DE PASIVOS | 189,115 |
| PATRIMONIO | |
| Capital social pagado | 450,597 |
| Reserva legal | 126,134 |
| Utilidad retenida | 1,145,034 |
| Utilidad neta | 139,542 |
| TOTAL PATRIMONIO | 1,861,307 |
| TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO | $2,050,422 |

MUEBLES RILAESTADO DE RESULTADOSAl 31 de Diciembre del 2011 |
| | |
| | 2011 |
| VENTAS | 985,941 |
(-) | COSTO DE VENTAS | 726,172 |
(=) | UTILIDAD BRUTA EN VENTAS | 259,769 |
(-) | GASTOS | 40,880 |
| Gastos de ventas | 18,323 |
| Gastos de administración | 22,557 |
(=) | UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION UTILIDADES | $ 218,889 |
(-) | Participaciónutilidades 15% | $ 32,833 |
(=) | UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO | $ 186,056 |
(-) | impuesto a la Renta 25% | $ 46,514 |
(=) | UTILIDAD NETA | $ 139,542 |

Escenario Normal: Tasa de Crecimiento Interno (TCI)

TCI=Roa*b1-(Roa*b)

Roa=Utilidad netaActivos totales


Roa=139.5422'050.422

Roa=0.07

b=Adición de utilidades retenidasUtilidadneta

b=125.579139.542

b= 0.90

TCI=Roa*b1-(Roa*b)

TCI=0.07*0.901-(0.07*0.90)

TCI=0.061-(0.06)

TCI=0.060.94

TCI=0.06

TCI=6%

Proyecciones en Escenario Normal

MUEBLES RILAESTADO DE RESULTADOSAl 31 de Diciembre del 2012 |
| | | |
| | | |
| | | TCI (6%) |
| | | |
| VENTAS | | 1,045,097 |
(-) | COSTO DE VENTAS | | 769,742 |
(=) | UTILIDADBRUTA EN VENTAS | | 275,355 |
(-) | GASTOS | | 43,333 |
| Gastos de ventas | | 19,422 |
| Gastos de administración | | 23,910 |
(=) | UTILIDAD OPERACIONAL | | 232,022 |
(-) | Participación utilidades 15% | | 34,803 |
(=) | UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO | | 197,219 |
(-) | impuesto a la Renta 25% | | 49,305 |
(=) | UTILIDAD NETA | | $ 147,914 |

| MUEBLES RILA|
| BALANCE GENERAL PROYECTADO TASA CRECIMIENTO INTERNO |
| Al 31 de Diciembre del 2012 |
| | | | |
| ACTIVO | | | |
| ACTIVO CORRIENTE | | | 1,944,984.46 |
| Caja y bancos | 1,622,001.40 | | |
| Cuentas y documentos por cobrar mercado local | 261,274.10 | | |
| Inventarios: | | | |
| Productos terminados | 61,708.96 | | |
| Productos en proceso |0.00 | | |
| Materias primas | 0.00 | | |
| Materiales indirectos | 0.00 | | |
| ACTIVO FIJO | | | 226,303.64 |
| Terreno | 127,200.00 | | |
| Construcciones | 183,898.34 | | |
| Edificio | 14,310.00 | | |
(-) | Vehículo | 16,218.00 | | |
| Depreciaciones | 115,322.70 | | |
| ACTIVO DIFERIDO | | | 2,159.22 |
| OTROS ACTIVOS | | | 0.00 |
| TOTALACTIVO: | | | $ 2,173,447.32 |
| | | | |
| PASIVO | | | |
| PASIVO CORRIENTE | | | 195,701.08 |
| Cuentas y documentos por pagar proveedores | 116,354.08 | | |
| Gastos acumulados por pagar | 79,347.00 | | |
| | | | |
| PATRIMONIO | | | 1,994,430.00 |
| Capital social pagado | 450,597.00 | | |
| Reserva legal | 126,134.00 | | |
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