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3.2 DECISIONES DENTRO DEL CORTO PLAZO
En relación con el manejo del efectivo a corto plazo entre el activo y el pasivo circulante, se debe realizar un análisis de dos conceptos muy importantes: elriesgo y la rentabilidad.
 Riesgo: Se define como aquella probabilidad que existe en una empresa de no poder cumplir con sus obligaciones, ésta se convierte en insolvente y sin liquidez.
Rentabilidad: En términos sencillos, se refiere a la relación que existe entre los ingresos y los costos generados por aquellos activos que fueron utilizados para la operación de la empresa.
Para comprendermejor estas dos variables, se explican con los siguientes ejemplos:
Fórmula de la rentabilidad:
RE = VN – CT
100 = 900 – 800
La rentabilidad es igual a las ventas netas menos los costos totales.Para medir o calcular el riesgo de no tener la capacidad de afrontar los compromisos (insolvencia), se utilizan las fórmulas del capital del trabajo:
AC < PC (Activo circulante menos Pasivocirculante).
Fórmula del circulante:
AC = menor de 2 $3,000 = 1.5
PC $2,000
Por cada peso de deuda se tiene $1.5 para pagar, es decir, sí se tiene para cubrir la deuda y quedarían $0.50 para las operacionesnormales de la empresa, lo que podría originar como consecuencia no tener el recurso monetario para cubrir estas operaciones.
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Entonces, se deben tomar ciertas decisiones para incrementar larentabilidad y disminuir el riesgo de ser insolvente de la siguiente manera:
Al tener como referencia la fórmula anterior:
RE = VN – CT
100 = 900 – 800
1. Incrementando las ventas a $100 = mayorrentabilidad.
RE = VN – CT
200 = 1,000 – 800
La rentabilidad incrementa a $200, siempre y cuando se tengan los mismos costos, únicamente se incrementan las ventas.
2. Disminuyendo los costos $100 =mayor rentabilidad.
RE = VN – CT
200 = 900 – 700
La rentabilidad incrementa a $200, siempre y cuando se tengan las mismas ventas, únicamente disminuyen los costos.
3. Incrementando las ventas a...