ESTADISTICA

Diplomado en Gestión de Finanzas Corporativas
Estadística Aplicada a las Finanzas

Portafolio diversificado:

Inversión = 7,500 c/u
N° acciones = 20Inversión total = 150,000
peso de c/acción (w) = 0.05
Beta portafolio = 1.12
beta acción vta = 1.00
vta acción = 7,500

beta nueva acc =1.75


Old portfolio beta = 1.12 = (0.05)ß1 + (0.05)ß2 +...+ (0.05)ß20

1.12 = (Σßj)(0.05)

Σßj = 1.12/0.05 = 22.4

New portfoliobeta = (22.4 - 1.0 + 1.75)(0.05) = 1.1575 = 1.16

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Estadística Aplicada a las Finanzas

Riesgo cero:Diplomado en Gestión de Finanzas Corporativas
Estadística Aplicada a las Finanzas

No te escapas Investment:

Inversión fondo =500 millones
N° acciones = 5
A B C D E
Inversión (millones) = 160 120 80 80 60
Beta = 0.5 2.0 4.0 1.0 3.0
peso de c/acción (w) = 0.320.24 0.16 0.16 0.12
Beta (p) = 1.80
rf = 0.08

rm = ???
Probabilidad = 0.1 0.2 0.4 0.2 0.1
rm = 10% 12% 13% 16% 17%
rm = 13.50%a) SML: Ks = rf + (rm - rf) ßp

b) Ks = 8% + (13.5% - 8%) (1.80) = 17.9%

c)
rend esperado new acción = 18.0%
Beta nueva acción = 2.0Ks exigido new acción = 19.0%
Luego, Ks esperado (18%) es MENOR que Ks exigido (19%), por lo que la nueva acción NO DEBE COMPRARSE.

Asimismo, la tasa derendimiento esperada, que debe ser indiferente para comprar la nueva acción, es 19%.


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Efectos de la...