Estado De Flujo De Efectivo

MATERIAL DOCENTE APUNTE DE CLASES CATEDRA CONTABILIDAD II
TEMA: Estado de Flujo de Efectivo (EFE)

Material preparado y/o recopilado por el profesor Francisco Sánchez M.

Universidad de Chile Facultad Economía y Negocios

INDICE

I.II.III.IV.V.VI.VII.-

Definición __________________________________________________

3

Naturaleza de los flujos de efectivo_____________________________________________ 4 Estructura del estado de flujo de efectivo __________________________________________________ 7 Formato de presentación __________________________________________________ 9 Preparación del estado de flujo de efectivo ___________________________________________ 11 Ejemplo de aplicación N° 1____________________________________________________ 11 Ejemplo de aplicación N°2____________________________________________________ 18

VIII.- Anexo N° 1 ____________________________________________________________

_ 33 IX.Bibliografía ____________________________________________________________

_ 34

2

Universidad de Chile Facultad Economía y Negocios

I.- Definición
Este estado financiero explica como ha variado la liquidez de una entidad en un periodo detiempo. La liquidez de una empresa se refiere a la capacidad de pago en el corto plazo de una sociedad, es decir, si una entidad tiene la capacidad de generar efectivo y efectivo equivalente para cumplir con sus obligaciones de corto plazo. Como se infiere del párrafo anterior este estado financiero se alimenta únicamente de las transacciones que producen aumentos o disminuciones en:

Efectivo:conformado por las cuentas caja (monedas y billetes en pesos chilenos, monedas y billetes en moneda extranjera y cheques recibidos al día que se encuentran en forma física al interior de la empresa), fondo fijo (efectivo con el fin de utilizarlo para pagos menores) y banco (cuenta corriente de la empresa). Efectivo equivalente: son inversiones de corto plazo que cumplen con lo siguiente:
o Seconvertirán rápidamente en efectivo. o El plazo de la inversión es menor a 90 días. o El riesgo de pérdida es mínimo. Algunos ejemplos de inversiones que clasifican como efectivo equivalente son: depósitos a plazo menores a 90 días, fondos mutuos de renta fija con un plazo de inversión menor a 90 días, pagarés del Banco Central de Chile con un plazo de inversión menor a 90 días, etc. “Se considera tambiénel efectivo equivalente debido a que las empresas, por lo general disponen de otros activos de rápida liquidación que sirve para hacer frente a sus obligaciones inmediatas. Dichos activos, generalmente, se invierten para obtener el beneficio temporal de los intereses y reajustes por el periodo que resta hasta que sean aplicados a las deudas. Por ello, las normas incluyen el efectivo equivalente, yaque éste esta orientado a generar liquidez.”1 En resumen, la información sobre flujos de efectivo proporciona a los usuarios de los estados financieros una base para evaluar la capacidad de la entidad para generar efectivo y efectivo equivalente y las necesidades de la entidad para utilizar esos flujos de efectivo. Según el párrafo N° 4 de la NIC N° 7, un estado de flujo de efectivo, cuando seusa conjuntamente con el resto de los estados financieros, proporciona información que permite a los usuarios evaluar los cambios en los activos netos de la entidad, su estructura financiera (incluyendo su liquidez y solvencia) y su capacidad para modificar tanto los montos como las fechas de cobros y pagos, a fin de adaptarse a la evolución de las circunstancias y a las oportunidades que se puedanpresentar. La información acerca del flujo de efectivo es útil para evaluar la capacidad que la entidad tiene para generar efectivo y efectivo equivalente, permitiéndoles desarrollar modelos para evaluar y comparar el valor actual de los flujos netos de efectivo de diferentes entidades. También se facilita la comparación de la información sobre el rendimiento de las operaciones de diferentes...