Estado de flujo de efectivo

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
OBJETIVO
El propósito de los estados financieros es facilitar la toma de decisiones al reflejar la situación financiera de una determinada entidad, el estado de flujo de efectivo como su nombre lo indica, detalla específicamente los movimientos de efectivo o sus equivalentes (ya sean estos ingresos o egresos) durante un tiempo determinado. De esta manera se puedesaber la capacidad de dicha entidad para generar riqueza, así como también la necesidad de generarlo.
Según la Declaración de los Principios de Contabilidad número once (11) los objetivos de un Estado de Flujo de efectivo son:
1) Evaluar la capacidad de la entidad para generar flujos futuros de efectivo.
2) Evaluar las razones de las diferencias entre la utilidad neta y los ingresos y desembolsosde efectivo relacionados.
3) Evaluar los efectos sobre la situación financiera de una entidad y las transacciones de inversión y financiamiento que utilizaron efectivo y equivalente de efectivo durante el periodo.


ESTRUCTURA DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Al momento de hacer la presentación del estado de flujo de efectivo, este se encontrara de tercero, justo después del Estado deResultados el cual estará de segundo, siendo el primero el Balance General. Su estructura se dividirá en 3 partes, clasificándose en:

1) Actividades de Operación
2) Actividades de Inversión
3) Actividades de Financiación

Actividades de operación: estas incluyen aquellas actividades que no sean de inversión o financiamiento, las cuales son usualmente la principal fuente de ingresos de la entidadsea esta o no su actividad principal, de esta manera es verificable que gracias a las actividades de operación se generan los fondos líquidos que permitan: reembolsar préstamos, mantener la capacidad operacional de la empresa, el pago de los dividendos y la existencia de la posibilidad de hacer nuevas inversiones sin que estas impliquen una financiación de una fuente externa, que llevaría a unanueva deuda.

Ingresos provenientes de las actividades de operación:

a) Los derivados de las ventas de bienes y servicios, incluyendo los relacionados con los cobros o ventas de cuentas a cobrar a corto y largo plazo originados en dichas ventas.
b) Lo relacionado con los rendimientos de los préstamos, distintos de los instrumentos de las deudas de otras entidades y títulos de participación,intereses y dividendos.
c) Otros ingresos de efectivo que no se deriven de las transacciones definidas como actividades de inversión o financiamiento, tales como: montos recibidos por indemnizaciones a raíz de demandas judiciales, indemnizaciones de seguros y otros de similar naturaleza.


Algunas transacciones que puedan llegar a terminar en una pérdida o ganancia serán incluidas en elresultado, esto se explica más detalladamente en la NIC 16 que trata lo que es propiedad, planta y equipo. Así como también algunos ingresos y egresos pueden tener aspectos característicos de más de una clase de flujo de efectivo. Por ejemplo, un desembolso puede estar relacionado con un elemento de inventario y otro de activo fijo. En este caso, la clasificación apropiada dependerá de la actividad quepueda ser la fuente predominante de flujos de efectivo con base en dichos elementos.

Un ejemplo de una actividad de operación es: los cobros y pagos de las entidades de seguros por primas y prestaciones, anualidades y otras obligaciones derivadas de las pólizas suscritas.

La entidad debe informar acerca de los flujos de efectivo de las operaciones usando uno de los dos siguientes métodos:Método directo: según el cual se presentan por separado las principales categorías de cobros y pagos en términos brutos
Método indirecto: según el cual se comienza presentando la ganancia o pérdida en términos netos, cifra que se corrige luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y acumulaciones (o devengos) que son la causa de cobros...