estado de flujo de efectivo

Estado de Flujo de Efectivo
A. Conceptos Generales
Objetivo
El objetivo del Estado de Flujo de Efectivo es analizar la forma en que ha sido
generado el efectivo, que es usado en el desarrollo de las diferentes actividades
realizadas por la empresa en el periodo que se encuentra sujeto a análisis
Concepto de Efectivo y Equivalente a Efectivo
Son los recursos disponibles constituidos por lascuentas caja y banco de la
empresa y los valores de fácil liquidación.
Clasificación de los Flujos de Efectivo
Para los efectos del Estado de Flujos de Efectivo, se distinguen tres grupos
asociados a sendas actividades desarrolladas por la empresa:
i) Flujos asociados Actividades de Operación.
Son todas las actividades que incluyen todas las transacciones y eventos que
no están definidoscomo actividades de financiamiento o de inversión.
Generalmente incluyen la producción y distribución de bienes y servicios.
Constituyen la principal fuente de ingresos de una empresa.
ii) Flujos asociados a Actividades de Inversión
Son las de adquisición y desapropiación de activos a largo plazo, así como
otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo. Lasactividades de inversión de una empresa incluyen transacciones relacionadas
con préstamos de dinero y el cobro de estos últimos, la adquisición y venta de
inversiones (tanto circulantes como no circulantes), así como la adquisición y
venta de propiedad, planta y equipo.
iii) Flujos asociados a Actividades de Financiamiento (intereses
pagados/recibidos no)
Son las actividades que producen cambiosen el tamaño y composición del
capital en acciones y de los préstamos tomados por parte de la empresa. Las
actividades de financiamiento de una empresa incluyen sus transacciones
relacionadas con el aporte de recursos por parte de sus propietarios y de
proporcionar tales recursos a cambio de un pago sobre una inversión, así como

la obtención de dinero y otros recursos de acreedores y elpago de las
cantidades tomadas en préstamo.
B. Esquema del Flujo de Efectivo
Estado de Flujo de Efectivo
Año 2011
Saldo Inicial

xxxxxx

Actividades de Operación
Cobros de Venta
Pagos de Compras

xxxxxx
xxx
(xxx)

Actividades de Inversión
Adquisición Maquinaria (xxx)
Liquidación Valores Neg.
xx

(xxx)

Actividades de Financiamiento
Aporte Capital
xxxx
Rescate Bonos
( xxx)xxx

Saldo Final

xxxxx

A continuación se entrega un detalle de las cuentas que forman parte de este
Estado Financiero:
i) Flujos asociados Actividades de Operación.
Las entradas de efectivo de las actividades de operación incluyen los
Ingresos procedentes de la venta de bienes o servicios y de los documentos
por cobrar, además la cobranza de intereses o de cualquier beneficioproveniente de préstamos otorgados o de otros instrumentos de deuda
emitidos por otras instituciones .
Las salidas de efectivo de las actividades de operación incluyen los
desembolsos de efectivo por el inventario pagado a los proveedores,
los pagos a empleados, al fisco, a acreedores y a otros proveedores por
diversos gastos.
ii) Flujos asociados a Actividades de Inversión

Las entradas deefectivo de las actividades de inversión incluyen los ingresos
de los pagos del principal de préstamos hechos a empresas de terceros o
relacionadas (es decir, cobro de pagarés), de la venta de los préstamos (el
descuento de pagarés por cobrar), de las ventas de inversiones en otras
empresas no consideradas efectivo equivalente (por ejemplo, acciones y
bonos), de las ventas de propiedad,planta y equipo e inversiones
permanentes.
Las salidas de efectivo de las actividades de inversión incluyen desembolsos
de dinero por préstamos hechos a terceros y empresas relacionadas, por la
compra de una cartera de crédito, por la realización de inversiones, para
adquisiciones de propiedad, planta y equipo, activos intangibles e inversiones
permanentes
iii) Flujos asociados a Actividades...