ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

INSTITUTO TECNOLOGICO DE SONORA
AREA DE FINANZAS
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SU IMPORTANCIA PARA LA TOMA
DE DECISIONES
Autores:
Dra. María Trinidad Alvarez Medina,
Instituto Tecnológico de Sonora
5 de Febrero 818 sur
Teléfono 410-09-21 ext. 2921
email: malvarez@itson.mx
Mtra. Blanca Rosa Ochoa Jaime, Instituto Tecnológico de Sonora
5 de Febrero 818 sur
Teléfono 410-09-21 ext. 2921email: blochoa@itson.mx
Mtra. Yara Landazuri Aguilera,
Instituto Tecnológico de Sonora
5 de Febrero 818 sur
Teléfono 410-09-21 ext. 2921
email: yaguilera@itson.mx
Mtra. Mirna Yudit Chavez Rivera,
Instituto Tecnológico de Sonora
5 de Febrero 818 sur
Teléfono 410-09-21 ext. 2921
mchavez@itson.mx
22 de Octubre de 2008, Ciudad Obregón, Sonora

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SU IMPORTANCIAPARA LA TOMA
DE DECISIONES FINANCIERAS
Autor: Dra. María Trinidad Álvarez Medina, Mtra. Blanca Rosa Ochoa Jaime, Mtra.
Yara Landazuri Aguilera, Mtra. Mirna Yudit Chavez Rivera
Instituto Tecnológico de Sonora

RESUMEN
El estado de flujo de efectivo, como estado financiero básico entra en vigor a partir del
01 de enero de 2008, según lo establecido por la Norma de Información Financiera NIFB-2, cuyo objetivo es presentar a los usuarios interesados las entradas y salidas de
efectivo originadas por actividades de operación, inversión y financiamiento, y para
formularlo existen los métodos directo e indirecto. El método seleccionado es el directo
y se aplica en la Compañía del Yaqui, S.A. de C.V., a partir del estado de situación
financiera y estado de resultados comparativos al31 de Diciembre de 2008 y 2007
obteniendo el estado de flujo de efectivo al 31 de Diciembre de 2008, presentando
generación de efectivo por actividades de operación del 59.58% y por actividades de
financiamiento del 40.42%, así mismo el efectivo utilizado fue de 41.41% en inversión
y un incremento neto del efectivo del 48.59%, presentando una relación entre operación,
financiamiento einversión balanceada, por lo que la entidad presenta capacidad de
generar efectivo manteniendo la liquidez y el nivel de apalancamiento en términos
aceptables de tal manera que le permita proyectar crecimiento en el futuro.

I ANTECEDENTES
La generación de efectivo en las entidades económicas es de suma importancia debido a
que les permite la realización de la operación, cubrir sus obligaciones, asícomo la

inversión para el sostenimiento y crecimiento. La generación y utilización de efectivo
se presenta en el estado de flujo de efectivo.

A partir de Enero del 2008, entra en vigencia el Estado de Flujo de Efectivo
cuya normatividad se encuentra documentada en la Norma de información financiera
NIF B-2 emitida por el Consejo Mexicano para Investigación y Desarrollo de Normas
deInformación Financiera, el objetivo de esta NIF es establecer las normas generales de
presentación, estructura y elaboración de este estado financiero, así como sus
revelaciones. La NIF A-3 Necesidades de los usuarios y de los estados financieros,
establece que el estado de flujo es básico y que muestra las fuentes y aplicaciones del
efectivo de la entidad en el periodo, las cuales sonclasificados en actividades de
operación, de inversión y de financiamiento.

La importancia del

flujo de efectivo radica en que permite a la entidad

económica y al usuario de la información financiera conocer como se genera y utiliza el
efectivo y sus equivalentes, debido a que todas las entidades requieren del mismo para
realizar sus operaciones, pagar sus obligaciones y determinar si suoperación le esta
generando el recurso suficiente o requerirá de financiamiento, por lo que se convierte en
un insumo importante para el análisis y la planeación financiera.

El estado de flujo de efectivo con base en la NIF B-2, sustituye a partir del 01 de
enero de 2008 al Estado de cambios en la situación financiera cuya normatividad se
establecía en el Boletín B-12, en donde los principales...