estado de flujos de efectivo

Estado de Flujos de
Efectivo

¿Se puede dar el caso, en que una empresa haya obtenido una
utilidad neta en su ejercicio anual de $100, pero que su
efectivo se haya incrementado en el mismo periodo en $180?
¿Por qué?
Utilidad del ejercicio (Estado de Resultados
del 1o de enero al 31 de diciembre)
Incremento del efectivo en el ejercicio
(saldo inicial de $60 y final de $240)

$ 100_______
$ 180

¿Se puede dar el caso, en que una empresa haya obtenido una
utilidad neta en su ejercicio anual de $100, pero que su
efectivo se haya incrementado en el mismo periodo en $28?
¿Por qué?
Utilidad del ejercicio (Estado de Resultados
del 1o de enero al 31 de diciembre)
Incremento del efectivo en el ejercicio
(saldo inicial de $60 y final de $88)

$ 100
_______
$ 28

a)Información que proporciona.
Muestra en pesos constantes los recursos
generados o utilizados en la operación, los
cambios principales ocurridos en la estructura
financiera e Inversiones de la entidad y su reflejo
final en el efectivo e Inversiones temporales a
través de un periodo determinado.

b) Objetivos del estado.
1.

Evaluar la capacidad de la empresa para generar recursos.

2.Conocer y evaluar las razones de las diferencias entre la
utilidad neta y los recursos generados o utilizados por la
operación.

3.

Evaluar la capacidad de la empresa para cumplir con sus
obligaciones, para pagar dividendos, y en su caso, para
anticipar la necesidad de obtener financiamiento.

4.

Evaluar los cambios experimentados en la situación
financiera de la empresaderivados de transacciones de
inversión y financiamiento ocurridos durante el periodo.

c) Claves para su formulación.
1.

Identificar la variación en los saldos de las cuentas del
Balance General.

2.

Clasificar a cada una de las cuentas del Balance General
en la actividad de Operación, Financiamiento o Inversión.

3.

Conforme a la naturaleza de la cuenta que se esté
analizando,identificar si ésta está generando recursos
(ORIGEN) o los utiliza (APLICACIÓN).

d) Causas por las que no coincide el resultado del
ejercicio con la variación en el efectivo e inversiones
temporales.
1.

Cargos a resultados (disminución a la utilidad) que no
requieren salida de dinero.

2.

Depósitos (entradas de dinero) que no incrementan la
utilidad.

3.

Cheques (salidas dedinero) que no disminuyen la utilidad.

e) Cargos a resultados que no requieren salida de
efectivo.
1.

Depreciación

2.

Amortización

3.

Reservas de pasivo (primas de antigüedad, pensiones,
jubilaciones e indemnizaciones).

•

Nota: Las complementarias de activo circulante
(estimaciones de cobro dudoso, obsolescencia y lento
movimiento de inventarios) se analizan a través delneto
de la cuenta a la que complementan.

f)

Entradas de dinero (depósitos, cargos a bancos)
que no son crédito a resultados.

1.

Cobro de préstamos concedidos a otras entidades
(recuperación de cuentas por cobrar).

2.

Obtención de préstamos bancarios a otras entidades.

3.

Colocación (venta) de obligaciones emitidas (pasivo).

4.

Aumento de capital social en efectivo.g) Salidas de dinero (cheques, créditos a bancos) que
no son cargos a resultados.
1.

Compra de inventarios.

2.

Otorgamiento de préstamos a otras entidades (cuentas por
cobrar).

3.

Adquisición de muebles e inmuebles (activo fijo).

4.

Adquisición de otras inversiones permanentes (acciones en
subsidiarias o asociadas, patentes, franquicias).

5.

Reembolso (pago) enefectivo de capital social.

6.

Dividendos en efectivo.

7.

Pago de pasivos.

Lo que se busca por consiguiente, es el conciliar la utilidad
del ejercicio con la variación en el efectivo, identificando
cada uno de los movimientos anteriores, es decir:
Utilidad del ejercicio
Más:

Cargos a resultados que no requieren salidas de efectivo.

Más:

Depósitos que no incrementan...