Estado de Flujos de Efectivo.

TEMA 4.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

OBJETIVOS
1.  Conocer la finalidad y la tipología de los estados de flujos de fondos.
2.  Conocer la significación y la estructura del modelo del
estado de flujos de efectivo contemplado en el PGC.
3.  Saber elaborar el estado de flujos de efectivo a partir de
la información contable suministrada por el balance de
situación, la cuenta de pérdidas yganancia y otra información adicional.
4.  Saber interpretar correctamente la información recogida en el estado de flujos de efectivo y su relación con
otros indicadores alternativos.

SUMARIO

1.  LOS ESTADOS DE FLUJO DE FONDOS
2.  EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
3.  EL MODELO DEL PGC
4.  ELABORACIÓN Y PRESENTACIÓN
5.  INTERPRETACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
6.  INDICADORESALTERNATIVOS AL EFECTIVO Y AL RESULTADO

SUMARIO

1.  LOS ESTADOS DE FLUJO DE FONDOS
2.  EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
3.  EL MODELO DEL PGC
4.  ELABORACIÓN Y PRESENTACIÓN
5.  INTERPRETACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
6.  INDICADORES ALTERNATIVOS AL EFECTIVO Y AL RESULTADO

1.  LOS ESTADOS DE FLUJO DE FONDOS
q 

Los estados contables primarios (Balance y CPyG):
Ø 

Ø q 

Se formulan sobre la base del devengo (no representan movimientos financieros).

La importancia de analizar los flujos de efectivo:
Ø 

Ø 

q 

No revelan en qué partidas se invirtieron los recursos financieros obtenidos en el período ni de dónde procedieron tales
recursos.

Los proveedores, prestamistas, hacienda, etc. demandan pagos,
no beneficios contables.
La mayoríade empresa en concurso de acreedores presentan
beneficios en sus PCyG.

Para solventar tales carencias surgieron unos estados
contables complementarios denominados estados de
flujos de fondos.

1.  LOS ESTADOS DE FLUJO DE FONDOS
q 

q 

Los estados de flujos de fondos muestran de manera ordenada y sistemática los orígenes de los recursos
(fuentes de financiación) y sus aplicaciones(inversiones), en un período de tiempo determinado.
Las 2 versiones de los estados de fondos más utilizadas
son:
Ø 

Ø 

El estado que muestra los flujos financieros que explican la
variación del capital circulante o fondo de maniobra:
el Estado de origen y aplicación de fondos (EOAF) o
Cuadro de financiación (PGC 1990).
El estado que presenta los flujos financieros explicativos dela variación de la tesorería: Estado de flujos de efectivo (PGC 2007).

SUMARIO

1.  LOS ESTADOS DE FLUJO DE FONDOS
2.  EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
3.  EL MODELO DEL PGC
4.  ELABORACIÓN Y PRESENTACIÓN
5.  INTERPRETACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
6.  INDICADORES ALTERNATIVOS AL EFECTIVO Y AL RESULTADO

2.  EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
q 

q 

Se ha conoce igualmentecomo Estado de caja, Estado
de tesorería y Estado de flujos de tesorería.
El propósito de este estado es informar de los movimientos experimentados en el ejercicio por la totalidad de
los fondos líquidos, concepto que incluye:
Ø 
Ø 

q 

Efectivo: caja y depósitos bancarios a la vista.
Activos líquidos equivalentes al efectivo: inversiones a
corto plazo de gran liquidez, que sonfácilmente convertibles
en importes determinados de efectivo, estando sujetos a un
riesgo poco significativo de cambios en su valor.

Otros términos a conocer para la conceptualización del
EFE son:

2.  EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Ø 

Ø 

Ø 

Ø 

Ø 

Ø 

Flujos de efectivo: entradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo.
Orígenes de fondos (entradas deefectivo o cobros): los incrementos del volumen de efectivo y otros medios líquidos.
Aplicaciones de fondos (salidas de efectivo o pagos): las
operaciones que producen el efecto contrario.
Actividades de explotación: constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la empresa.
Actividades de inversión: tienen por objeto la adquisición,
enajenación o abandono de activos no corrientes....