Estado de origen y aplicaciones



Ejercicio Numero 1: Compañía La Garza.
Compañía Garza S.A.
Estado de Resultado al 31 de diciembre de 2010
Ventas netas
200,000.00
 
Ingresos por rentas
5,000.00
 
Ganancia en venta de inversiones temporales
2,000.00
207,000.00
 
 
 
Costo de ventas
70,000.00
 
Gastos de operación
83,000.00
 
Gastos de depreciación
15,000.00
 
Pérdida en venta de inversiones a largo plazo
7,000.00
175,000.00Utilidad neta
 
32,000.00

Balance General, Variaciones y Clasificación.

 
Al 31 de diciembre
Variación
Clasificación

2009
2010


Banco
8,000.00
110,000.00
102,000.00
Aplicación
Inversiones temporales
29,000.00
30,000.00
1,000.00
Aplicación
Clientes
83,000.00
80,000.00
(-3,000.00)
Origen
Inventario
84,000.00
98,000.00
14,000.00
Aplicación
Gastos pagados por adelantado
2,000.00
2,000.00
0
 Inversiones a largo plazo
290,000.00
200,000.00
(-90,000.00)
Origen
Planta y equipo neto
85,000.00
90,000.00
20,000.00
Aplicación
Total activo
581,000.00
610,000.00
 
 
 
 
 
 
 
Proveedores
28,000.00
30,000.00
2,000.00
Origen
Gastos por pagar
9,000.00
4,000.00
(-5,000.00)
Aplicación
Documentos por pagar a c/p
10,000.00
20,000.00
10,000.00
Origen
Obligaciones por pagar a l/p
111,000.00
100,000.00(-11,000.00)
Aplicación
Acciones preferentes
35,000.00
50,000.00
15,000.00
Origen
Acciones comunes
200,000.00
200,000.00
0
 
Utilidades retenidas
188,000.00
206,000.00
14,000.00
Origen
Total pasivo y capital
581,000.00
610,000.00
 
 



FORMULA DE LA VARIACION DE LOS ACTIVOS FIJOS
AFN= AFN ACTUAL+DEPRECIACION ACTUAL-AFN ANTERIOR
90,000.00
+
15,000.00
-
85,000.00
AFN= 2,000.00





FORMULA DE LAVARIACION DE LOS DIVIDENDOS PAGADOS

DIVIDENDO= UTILIDAD RETENIDA ANTERIOR+UTILIDIDAD NETA-UTILIDAD RETENIDA ACTUAL
188,000.00
+
32,000.00
-
206,000.00



DIVIDENDO= 14,000.00







Compañía Garza S.A.
Estado de Origen y Aplicación de Fondos
Período 2009/2010










ORIGENES DE FONDOS
%
APLICACIONES DE FONDOS
%
Utilidades netas
32,000.00
0.19
Dividendos
14,000.00
0.08
Depreciación
15,000.00
0.09Aumento en Activos fijos
20,000.00
0.12
Disminución Cuentas por cobrar
3,000.00
0.20
Aumento Banco
102,000.00
0.61
Disminución inventario l/p
90,000.00
0.54
Aumento Inversiones temporales
1,000.00
0.01
Aumento Proveedores
2,000.00
0.01
Aumento inventario
14,000.00
0.08
Aumento Documentos por pagar
10,000.00
0.06
Disminución gasto por pagar
5,000.00
0.03
Aumento Acciones preferentes
15,000.00
0.09Disminución oblig x pag l/p
11,000.00
0.07
TOTAL ORIGENES
167,000.00
1
TOTAL APLICACIONES
167,000.00
1

Interpretación: Luego de realizar el Estado de Origen y Aplicación de fondos de la Compañía Garza S.A. comprendida entre el período 2009/2010 pudimos observar que la empresa tuvo utilidades netas de $32,000.00 que representan el 19% del total de los orígenes; sin embargo la empresa tuvo unadisminución considerable en el inventario a largo plazo de $90,000.00 correspondiente al 54% del total de orígenes. En el caso de las aplicaciones de fondos se puede notar que hubo un aumento en los activos fijos de $20,000.00 que únicamente corresponden al 12% del total de las aplicaciones, pero la aplicación que más significancia fue el aumento en Banco de $102,000.00 que representa más del 50%del total de aplicaciones de fondos de la Compañía Garza S.A.





Compañía Garza S.A.
Flujo de efectivo
Miles de dólares
Período 2009/2010



Flujo proveniente de las Act. Operativas
 
32,000
Utilidades Netas
32,000
 
Ajuste para determinar el flujo de Act. Operativas
(+) Depreciación
15,000
 
Disminución de clientes
3,000
 
Aumento documentos por pagar a c/p
10,000
 
Aumento de proveedores
2,000 
Aumento de Inventario
-14,000
 
Disminución de Gastos por pagar
-5,000
 
Total Ajustes
11,000
Flujo Neto de Actividades Operativas
43,000
Flujo de Efectivo de las actividades de inversión
 
Aumento de acciones preferenciales
15,000
 
Aumento de Inversiones
-1,000
 
Aumento de activo fijo neto
-20,000
 
Flujo Neto de Efectivo de las Actividades de Inversión
-6,000
Flujo de Efectivo de las...