Estados Consolidados

ASOCIACION DOMINICANA PARA EL DESARROLLO DE LA MUJER, INC., (ADOPEM) Y SUBSIDIARIA BANCO DE AHORRO Y CREDITO ADOPEM, S. A. ESTADOS FINANCIEROS E INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE, 2011 Y 2010

ASOCIACION DOMINICANA PARA EL DESARROLLO DE LA MUJER, INC., (ADOPEM - ONG) Y SUBSIDIARIA BANCO DE AHORRO Y CRÉDITO ADOPEM, S. A. INFORME DE LOS AUDITORESINDEPENDIENTES Y ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE, 2011 y 2010

ÍNDICE A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Página

Informe de los auditores independientes Estados financieros: Estados de la posición financiera consolidados Estados de resultados integrales consolidados Estados de flujos de efectivo consolidados Estados de cambios en el patrimonio netoconsolidados Notas a los estados financieros consolidados Información financiera complementaria consolidada: Informe de los auditores independientes sobre la información financiera complementaria Cartera de créditos Otras operaciones con partes vinculadas Inversiones en acciones de otras empresas Otros activos Dividendos y/o compensaciones Hojas de trabajo de los estados financieros consolidados

1

3-45 6-7 8 9-44

45 46 46 50 50 51 52-61

Horwath, Sotero Peralta & Asociados Contadores Públicos Autorizados Consultores Gerenciales Max Henríquez Ureña No.37 Ensanche Piantini Apartado Postal 355-2 Santo Domingo, República Dominicana Teléfono: (809) 541-6565 Telefax: (809) 565-1279/541-5846 E-mail: sotero@crowehorwath.com.do RNC – 101 – 086629

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

Ala Junta de Directores y Accionistas de la Asociación Dominicana para el Desarrollo de la Mujer, Inc. (ADOPEM - ONG) y subsidiaria Banco de Ahorro y Crédito ADOPEM, S. A. Santo Domingo, D. N.

Hemos auditado los estados financieros consolidados - base regulada que se acompañan de la Asociación Dominicana para el Desarrollo de la Mujer, Inc. (ADOPEM - ONG) y Subsidiaria Banco de Ahorro y CréditoADOPEM, S. A., (“ADOPEM”), los cuales comprenden el estado consolidado de la posición financiera, al 31 de diciembre, 2011, el estado consolidado de resultados integrales, el estado consolidado de cambios en el patrimonio neto y el estado consolidado de flujos de efectivo para el año entonces terminado, y un sumario de las políticas contables significativas y otra información explicativa.Responsabilidad de la Gerencia por los Estados Financieros Consolidados: La Gerencia de ADOPEM - ONG es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros consolidados - base regulada, de conformidad con las prácticas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana, la cual es una base integral de contabilidad diferente a lasNormas Internacionales de Información Financiera, así como por aquellos controles internos que la Gerencia determine fueren necesarios para permitir la preparación de los estados financieros libres de errores materiales, fuere por fraude o por error. Responsabilidades de los Auditores: Nuestra responsabilidad consiste en la expresión de una opinión sobre estos estados financieros basados en nuestraauditoría. Nuestro trabajo fue efectuado de acuerdo con Normas Internacionales de Auditoría, adoptadas en el País por el Instituto de Contadores Públicos Autorizados de la República Dominicana, (ICPARD). Dichas normas requieren el cumplimiento con los aspectos éticos, así como la planificación y realización de nuestro trabajo de auditoría, con el propósito de lograr un razonable grado de seguridad deque los estados financieros estén exentos de exposiciones erróneas de carácter significativo. Una auditoría comprende la aplicación de procedimientos para obtener evidencias de auditoría, que respaldan las cifras y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de las declaraciones erróneas en...