Estados Fianancieros

ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS
1 DEFINICIÓN
Los estados financieros son documentos de resultados, que proporcionan información
para la toma de decisiones en salvaguarda de los intereses de la empresa, en tal sentido
la precisión y la veracidad de la información que pueda contener es importante. Entre
los estados financieros tenemos:
1.1 ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
Este estadofinanciero nos permite determinar si la empresa en un periodo determinado
ha obtenido utilidades o pérdidas en Unidades Monetarias (UM)
1.1.1 Estructura
Un estado de ganancias y pérdidas por lo general presenta la siguiente estructura:
Ventas

1000,00

(Costo de ventas)

(600,00)

Utilidad bruta

400,00

(Gastos operativos)

(120,00)

Utilidad operativa

280,00

(Gastos financieros)(10,00)

Utilidad antes de impuesto

270,00

(Impuesto 29%)

(78,03)

Utilidad neta

191,70

1.2 FLUJO NETO DE CAJA
El flujo neto de caja es un estado financiero en el cual se registran los ingresos y egresos
generados en un periodo determinado, es decir que el flujo neto de caja es el saldo entre
los ingresos y egresos de un periodo determinado.
1.2.1 Estructura
Laestructura de un flujo neto de caja es el siguiente:
Ingresos
- Caja inicial

- Ventas (contado)
- Cuenta por cobrar
- Otros ingresos
Egresos
- Mano de obra
- Insumos (contado)
- Cuenta por pagar
- CIF (*)
- Gastos administrativos
- Gastos de ventas
- Intereses
- Amortización de deuda
- Impuesto
- Otros egresos
Flujo Neto de caja
(*) sin depreciación de maquinarias y equipos, porque noconstituye un egreso real
inmediato
2 CASO INTEGRAL DE PROYECTOS (PROYECCIÓN DE ESTADOS
FINANCIEROS)
Un proyecto de inversión tiene un horizonte temporal de 3 años, se ha estimado que
para el primer año las ventas deben ser de 8500 unidades, para que en el siguiente año
se expanda en 15% y en el último año se contraiga en 10%. El precio del producto se ha
establecido en U.M. 135,00.
Esteproyecto demanda una inversión de U.M. 185.400,00 el cual será financiado de la
siguiente manera: 45% aporte de socios y la diferencia a través de un préstamo
bancario, el cual se cancelará en 3 años a través de cuotas fijas. La tasa de interés
nominal activa es del 36% con capitalización trimestral.
Los costos y gastos que genera este proyecto son los siguientes:
- Mano de Obra DirectaEn planta laboran 6 operarios y 4 ayudantes, todos en planillas; los operarios ganan
mensualmente U.M. 1.150,00 y los ayudantes ganan U.M. 840,00 los operarios todos
tienen hijos (los importes antes indicados no incluyen beneficios como la asignación
familiar)
- Insumos
Cada unidad producida consume los siguientes insumos:
Insumo Cantidad Costo unitario
Insumo A 3.8 lt.
U.M. 2,10
Insumo B1.4 lt.

U.M. 3,5

- Consto Indirecto de Fabricación
Los costos indirectos que genera el presente proyecto son:
Concepto
Seguro
Mantenimiento
Depreciación
Serv. Públicos

Importe parcial
720,00 U.M./ mens
3.000,00 U.M./ semest
3.600,00 U.M./ anual
840,00 U.M./ mens

- Los Gasto administrativos equivalen al 12% de las ventas
- Los gastos de ventas equivalen 15% de las ventas
-Política de Inventarios
· Productos Terminados: inventario final equivalente al 8% de las ventas
· Insumos: inventario final equivalente al 5% de las unidades a consumir
- Política de Ventas: 75% al contado y el saldo se cobra en el siguiente periodo
- Política de Compras: 55% al contado y el saldo se paga en el siguiente periodo
(aplicable a la compra de insumos)

Proyectar los estadosfinancieros en este proyecto industrial a lo largo del
horizonte temporal

Solución
Proyección de la producción
Años
1
Concepto
Ventas

2

3

8500 9775 8798

Inv. Final
680 782 704
Unid. Requer 9180 10557 9502
Inv. Inicial
Producción

(0) (680) (782)
9180 9877 8720

Proyección del Costo de la Mano de Obra Directa
Considerando el personal que trabaja directamente en planta,...