ESTIMACIO N DE MODELOS ARIMA

Modelos ARIMA
Paro y empleo registrado
Equipo docente de Econometría II

Econometría II
UNED

Estimación de modelos ARIMA:
Paro y empleo registrado
El objetivo de este trabajo es realizar un repaso de la metodología ARIMA de
series temporales aplicándola a dos variables económicas fundamentales, empleo y
paro. En general se considera que estos modelos predicen muy bien a corto plazo, pero
esdiscutible que puedan hacerlo de forma aceptable a medio y largo plazo. Al no tener
relación alguna con la teoría económica difícilmente pueden captar el efecto de las
nuevas condiciones de la coyuntura económica, sobre todo cuando se producen cambios
o puntos de inflexión del ciclo económico, como ocurre en la economía española
actualmente.
El análisis de los modelos ARIMA exige no sólo unconocimiento teórico
suficiente y una destreza práctica, sino también la posibilidad de disponer de algún
programa de ordenador para la realización de los cálculos necesarios. Nosotros
utilizaremos el programa GRETL, programa de econometría gratuito que se puede bajar
de Internet. En el curso virtual (presentación de la asignatura) se puede descargar el
programa. Iremos viendo paso a paso como se utiliza elprograma y repasando la teoría
de los modelos ARIMA, es decir repasaremos lo estudiado en los seis primeros
capítulos del libro.
En general, para identificar, estimar y validar un modelo ARIMA se deben
seguir los siguientes pasos:

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Modelos ARIMA
Paro y empleo registrado
Equipo docente de Econometría II

Econometría II
UNED

Recomendamos que el alumno vaya siguiendo mediante el programa GRETLlos
distintos pasos que vamos realizando para adquirir competencia en el manejo del
programa y obtener, de esta manera, una mayor comprensión teórica y práctica.
También recomendamos que al analizar los distintos correlogramas de las series se
tenga a mano el anexo I de este documento (forma que toma el Correlograma para la
identificación de modelos ARIMA) de manera que pueda comprender por qué seelije
un tipo de modelo determinado y no otro. El anexo II muestra como se calcula el
correlograma (Funciones de Autocorrelación Total y Parcial) de cualquier serie de
tiempo, los alumnos deben de comprender y saber calcularlas manualmente.
Analizaremos las variables paro y empleo en España durante los últimos 27 años
(hasta diciembre de 2009, es decir, estimaremos el modelo ARIMA entre enero1982 y
diciembre de 2009 y haremos una predicción para 2010). La actualidad del tema es
evidente, la coyuntura económica muestra una actividad económica caracterizada por
una grave crisis del sector financiero internacional que en España se ha manifestado
esencialmente en una fuerte crisis de liquidez. El panorama nacional se agrava con el
fuerte endeudamiento de las familias y las empresas, elextraordinario déficit por cuenta
corriente y la caída de la actividad en general (aumento del paro y disminución del
empleo) pero especialmente del sector de la construcción.
Primero nos planteamos qué datos utilizar. Tradicionalmente se ha utilizado el
paro y el empleo registrado. Pero actualmente se utiliza la Encuesta de Población Activa
(EPA) que para algunos autores son de mayor calidad. Aquíutilizaremos las fuente de
la Seguridad Social (paro y afiliaciones registradas en la Seguridad Social) que tienen la
ventaja de tener periodicidad mensual, la EPA es trimestral, y también de ser una
estadística cuyos datos se publican con anterioridad, es decir, tenemos datos más
actualizados para el análisis de coyuntura. El alumno interesado en el tema puede
realizar el análisis de las series dela EPA que también se pueden descargar de la misma
base de datos que utilizaremos.
La base de datos utilizada es la del Banco de España (www.bde.es). Entrando en
“Boletín estadístico” y “Series temporales completas”, grabamos en disco la carpeta
“be.zip”, que contiene multitud de ficheros de datos. También la carpeta contiene el
fichero denominado “Catálogo” en el que se describen todas las...