Estrategias de inversión y financiamiento

Estrategias de inversión y financiamiento

¿Qué es una inversión?
Una inversión es el aporte de un recurso con fines productivos o de reproducción de capital con ánimo de una ganancia.

¿Qué es el financiamiento?
El financiamiento es el mecanismo por medio el cual una persona o empresa tiene por finalidad obtener recursos con el menor costo posible, que puede ser adquirir bienes yservicios, pagar proveedores, etc. Por medio del financiamiento las empresas pueden mantener una economía estable, planear a futuro y expandirse.
Tiene como principal ventaja la obtención de recursos y el pago en años o meses posteriores a un costo de capital fijo llamado interés, por lo general es una tasa de interés compuesto lo que significa que son capitalizados cada mes.

Un financiamiento puededarse con recursos propios o de terceros (préstamos bancarios) Ahora si tu costo de capital entiéndase tasa de corte es del orden del 10% y una inversión alternativa tiene una rentabilidad del orden del 20% entonces puede ser posible que en base a estudios posteriores resulte beneficiosa esa alternativa para la empresa y por tanto es allí donde deciden utilizar recursos, pero resulta que no tienenlos recursos necesarios en un momento justo para echarlo a andar, por lo que necesitarían hacer uso de recursos externos y deciden hacer uso de un préstamo bancario a una tasa de interés X , si la rentabilidad de este proyecto cubre los gastos financieros incurridos en el préstamo, sus intereses y recursos propios entonces se acepta el financiamiento de ese proyecto y por ende el proyecto mismo. Delo contrario será rechazado.

Objetivo
Una estrategia de financiamiento debería, para ser efectiva, ayudar a alcanzar el objetivo obvio de reducir los costos de financiamiento de la empresa pero sobretodo debería colaborar a mejorar la gestión global, éste es el desafío.

Imaginemos una empresa comercial dedicada al ramo de gastronomía. El gerente de alimentos y bebidas deseará, contar conel inventario más grande y más variado posible para no perder ninguna venta y atender correctamente el mercado, esto es innegable y diría que es lo correcto, Pero, ¿cuál será la preocupación del gerente financiero? Cuanto menos inventario tenga, menores costos tendrá. Del análisis multidisciplinario de la problemática de los inventarios, y de la oposición de intereses, seguramente surgirá lamejor decisión en beneficio de los objetivos globales de la empresa. Si la empresa no es comercial, sino que industrial, o sea que los productos que vende son fabricados por ella misma, el análisis es exactamente el mismo, con la única diferencia de que aparece en escena otro actor, el gerente de producción (cheff). Este, al igual que el gerente de alimentos y bebidas, deseará contar con el mayorinventario posible de materias
primas para asegurar el correcto cumplimiento de su función. Otra vez, la función finanzas tratará de colaborar en fijar los límites dentro de los cuales se asegure el cumplimiento de los objetivos globales.

El principio fundamental a partir del cual se desarrolla toda la teoría financiera, dado que el patrimonio resulta ser la diferencia de restar Activos menosPasivos, se concluye que el valor de la Inversión es siempre igual al valor del financiamiento. Siempre, sepamos su valor o no lo sepamos, al momento de balance y en cualquier otro momento, lo queramos o no.

INVERSION = FINANCIAMIENTO

Ejemplo:
Supongamos una agencia de viajes, un cliente realiza una compra de 1 tour para 10 personas y solicita un plazo de 30 días para pagar, el cual lees concedido. Los datos que tenemos, son:
Precio de venta unitario: $1000 más IVA
Costo unitario: $500
Tasa de IVA: 23%
Repasemos el suceso. Lo único que ha ocurrido es que un cliente se presentó a comprar 10 unidades, y la agencia se las vendió, el empleado le ha extendido la factura y no ha ocurrido nada más. No ha intervenido nadie más en pensar si la agencia estaba invirtiendo,...