Estrategias para administrar el Efectivo

¿Por qué es importante mantener efectivo en la empresa?

La generación de efectivo es uno de los principales objetivos de los negocios. La mayoría de sus actividades van encaminadas a provocar deuna manera directa o indirecta, un flujo adecuado de dinero que permita, entre otras cosas, financiar la operación, invertir para sostener el crecimiento de la empresa, pagar los pasivos a suvencimiento, y en general, a retribuir a los dueños un rendimiento satisfactorio.
Las empresas necesitan contar con efectivo suficiente para mantener la solvencia, pero no tanto como para que pertenezcaocioso en el banco, ganando poco. Una forma atractiva para guardar el efectivo ocioso es la inversión en valores negociables.
Las razones por las cuales una empresa debe mantener su efectivo, se dividenen tres primordiales:
Razón transaccional: Para enfrentar su quehacer diario. Ej.: Compra de materias primas, pago de mano de obra, pago de sueldos, pago de gastos de venta, gastos administrativos,etc.

Razón precautoria: Para enfrentar las emergencias. Ej.: Aumento repentino de precios de las materias primas, demoras en el pago de las deudas, etc. Los saldos mantenidospara satisfacer los motivos de seguridad son invertidos en valores negociables líquidos que pueden ser transferidos de inmediato a efectivo.

Razón especulativa: Para aprovechar oportunidades. Ej.:En ocasiones, las empresas invierten en valores negociables, así como en instrumentos a largo plazo, más de lo que necesitan para satisfacer sus motivos de seguridad, proceden de ese modo ya seaporque en determinado momento no tienen otro uso que darles a ciertos fondos, o, bien, porque quieren tener capacidad inmediata para aprovechar oportunidades inesperadas que les permitan obtener gananciasLos empresarios tienen en cuenta que la administración del efectivo es de principal importancia en cualquier negocio, porque es el medio para obtener mercancías y servicios. Se requiere una...