Estrategica

Glosario
Activos: Bienes, derechos y otros recursos controlados económicamente por la empresa,
resultantes de sucesos pasados, de los que se espera que la empresa obtenga beneficios o
rendimientos económicos en el futuro.

Activos Corrientes: Activos que se convierten en dinero en un período de tiempo más
corto, concretamente una vez que el producto sea vendido y cobrado a los clientes.Activos No Corrientes: Activos que se mantienen en la empresa durante varios ejercicios
para su actividad, ya sea productiva, comercial o de servicios.

Actualización: Acción de trasladar capitales de diferentes momentos del tiempo al
momento presente y que sirve para realizar valoraciones homogéneas en el tiempo de un
conjunto de capitales.

Acreedor: Aquel que comienza la operaciónfinanciera entregando a la otra parte o
segundo agente un capital o conjunto de capitales financieros.

Año civil: Año que tiene 365 ó 366 días

Año comercial: Año que tiene 360 días y cuyos meses se consideran todos de 30 días.

Aprovisionamiento: Acción y efecto de aprovisionar (Abastecer).

Balance: Estado contable que recoge el activo y el pasivo.

Capital financiero: Cantidad concreta dedinero referida a un momento determinado de
tiempo denominado vencimiento de capital.

Capital invertido de un proyecto de inversión (A): Pago efectuado por la adquisición de
los elementos de activo no corriente que constituyen el soporte de la inversión principal
más los pagos realizados por la adquisición de todos aquellos elementos del activo
corriente que son precisos para el buen finde la inversión principal.

Cash-Flow de explotación (Qi): Diferencia entre los flujos de entrada y los flujos de
salida de explotación generados por el proyecto de inversión. Esta variable se puede
analizar desde dos puntos de vista: 1) Recursos generados: tiene en cuenta la corriente de
ingresos y gastos que se produce en la empresa. 2) Tesorería: En este caso se centra en la
corriente decobros y pagos que se produce en la empresa

Ciclo a largo plazo o de renovación del inmovilizado: Período de tiempo mediante el
cual se va recuperando la inversión en activos no corrientes amortizables mediante la
imputación en los costes de producción de la cuota de amortización técnica.

Ciclo corto o de explotación: proceso repetitivo de inmovilización de recursos
financieros enmaterias primas para, después de su transformación en productos
terminados y su posterior venta y cobro, recuperar otra vez las disponibilidades
financieras. Ciclo dinero-mercancía- dinero.

Cobro: Materialización efectiva de todo o parte de ese derecho, produciéndose como
consecuencia de ello una entrada de efectivo en la caja de la empresa.

Contraprestación: Capital o conjunto de capitalesfinancieros entregados por el deudor.

Convenio lineal: Consiste en capitalizar los n años enteros en régimen de capitalicación
compuesta y la fracción de año en régimen de capitalización simple.

Convenio exponencial: Consiste en capitalizar tanto los n años enteros como la fracción
de año en régimen de capitalización compuesta

Cuota de amortización técnica (CAT): Cantidad que se imputa alos costes de
producción de una empresa y que equivale a la depreciación anual del valor de un activo
no corriente amortizable.

Descuento: Intereses totales que se generan en una operación de descuento. Es la
diferencia que existe entre el nominal y el efectivo.

Deudor: Aquel que recibe los capitales financieros del sujeto que inicia la operación a
cambio de realizar la devolución de losmismos en otro momento distinto del tiempo.

Dimensión financiera de un proyecto de inversión: Representación en el tiempo de la
corriente de cobros y pagos que se produce en toda inversión.

Dividendo: Cuota que, al distribuir ganancias una compañía mercantil, corresponde a cada
acción.

Efectivo: Capital situado el momento actual que se obtiene después de descontar o
actualizar el...