Estructura de negocios

En la unidad anterior aprendimos algunas alternativas que permiten las leyes fiscales para reducir el costo fiscal y/o mejorar el flujo de efectivo, adoptando una estructura fiscal de negocios aplicada a la empresa y a sus trabajadores.

Recapitulando, asimilamos los casos de:

a).- Cuando exista baja rentabilidad operativa; usaremos los efectos financieros del Impuesto al activo:

-Acreditamiento
- Devolución

b).- Alternativas en el Estado de Resultados, al nivel de ventas:

- Enajenación a plazo
- Enajenación en parcialidades de bienes inmuebles por personas físicas
- Arrendamiento financiero

c).- Alternativas en caso de empresas con situación financiera comprometida por disminución de ingresos y/o exceso de costos y gastos:

-Disminución de pagos provisionales
- Compensación de saldos a favor

d).- Remuneraciones al personal para fomentar su permanencia en la entidad:

- Disminución del costo fiscal y laboral para el patrón
- Mejora en el flujo de efectivo para el trabajador

Derivado del uso de las alternativas u opciones que permiten las leyes fiscales se formaron las “estructuras fiscales denegocios”. Resulta conveniente recordar qué entendemos como ESTRUCTURA DE NEGOCIOS:

“Son modelos teóricos de aplicación de leyes, reglamentos, decretos, normas, planes, etc., en el funcionamiento de entidades-contribuyentes, que permiten el cumplimiento de sus fines dentro de un marco socialmente responsable”
Alberto Rivera Jiménez 2005

Las ESTRUCTURAS DE NEGOCIOS, en específico,las estructuras fiscales de negocios se modifican generando en consecuencia efectos económicos y efectos fiscales diferentes, esto es los que se denomina como: REESTRUCTURACIÓN DE NEGOCIOS.

2.1 Elementos de la Planeación Estratégica.

Para efectuar una reestructuración fiscal de negocios se requiere que la entidad-contribuyente tenga en ejercicio una “administración profesional” o bien queejerza adecuadas funciones de lo que se denomina “gobierno corporativo de las sociedades mexicanas”, en especial, para fines de esta unidad, la función de finanzas y planeación que desarrolle el “plan estratégico de negocios”

En la siguiente gráfica se observa su importancia:

Política de Inversión Plan
estratégico
Política de financiamiento de negocios

Apoyados en laplaneación estratégica, una entidad-contribuyente, tendrá una transición con seguridad jurídica desde una estructura fiscal de negocios, a otra estructura fiscal denominada REESTRUCTURACIÓN.

Entenderemos como REESTRUCTURACIÓN DE NEGOCIOS:

“Son los modelos empleados en un momento, en un lugar, dentro de un entorno económico, político y social, que después de un DUE DILIGENCE, se modificapara mejorar en la aplicación de leyes, reglamentos, decretos, normas, planes, etc., en el funcionamiento de entidades-contribuyentes que permiten el cumplimiento de sus fines, dentro de un marco socialmente responsable”
Alberto Rivera Jiménez 2005

Por lo tanto, para practicar la reestructuración fiscal de negocios, es necesario aplicar un DUE DILIGENCE para detectar las oportunidadesdonde se aplique la reestructuración y donde las mismas generen efectos económicos y fiscales diferentes, materializándose en la reducción del costo fiscal y/o la mejora en el flujo de efectivo de la entidad-contribuyente.

Según la Lic. Loyda Chacón, se entiende por DUE DILIGENCE:

“Es el análisis de investigación de las actividades financieras y operativas de una empresa relacionada con unaposible transacción que resultaría en un cambio significativo en la propiedad o composición del capital social la empresa objeto”.

Para Arthur H. Rosenbloom (2005), los siete pilares de un due diligence son:
1.- Due diligence estratégico y comercial
2.- Due diligence operativo
3.- Due diligence financiero
4.- Due diligence contable
5.- Due diligence legal, ambiental, de propiedad...