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ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y TOMA DE DECISIONES
Métodos de análisis financiero
Son métodos matemáticos que se aplican a información de la empresa sujeta de análisis o de empresas relacionadas (clientes, competidores).
El éxito en su aplicación e interpretación de los resultados depende de la calidad de la información contable.
Para una comparación adecuada, es necesario que seutilicen periodos de tiempo iguales.
Es necesario planear los resultados que se desean obtener, para no malinterpretar los resultados.
Existen dos tipos de métodos para el análisis financiero de una empresa:
Métodos verticales o estáticos
- Se basan en los datos de los estados financieros de un solo periodo.
Método de reducción a base de porcientos
Método de razones simples
Método derazones estándar
 
Métodos horizontales o dinámicos
- Se aplican en la información de estados financieros de varios ejercicios sucesivos.
Método de aumentos y disminuciones
Método de tendencias o de números índices
 
Métodos verticales o estáticos
 
Método de reducción a base de porcientos
 
Consiste en establecer como base de comparación algunas de las cuentas del balance general y/o delestado de resultados, como podría ser el caso del activo total en el balance y ventas netas en el estado de resultados.
 
Ejemplo:
 
Método de Reducción a Base de Porcientos
Activo
 
%
Pasivo
 
%
Caja
$1000
1.0%
 
Bancos
$49,000
49.3%
 
Equipo de transporte
$50,000
50.3%
 
Depreciación acumulada
($ 530)
(0.6%)
 
 
Capital
 
%
 
Capital
$100,000
100.6%
 
Pérdidadel ejercicio
($ 530)
(0.6%)
Sumas iguales
$99,470
100%
 
$99,470
100%
 
Ejemplo:
 
 
 
Compañía SANFORD, S.A.
Balance General al 31 de diciembre de 2003
 

 
ACTIVO

PASIVO

 
Circulante
 
 

A corto plazo

 
Bancos
$ 12,000.00
4%

Proveedores
$60,000.00
18%
Clientes
$ 175,000.00
53%

Documentos por pagar$15,000.00
5%
 



$75,000.00
23%
FIJO:




 
Maquinaria y Equipo
$ 50,000.00
15%

CAPITAL CONTABLE

 
Terreno
$ 80,000.00
25%

Capital Social
$180,000.00
25%
DIFERIDO


Utilidades Acumuladas
$45,000.00
13%
Gastos de Organización
$ 10,000.00
3%

Utilidad del Ejercicio
$27,000.00
9%
 $252,000.00
77%
TOTAL
$327,000.00
100%

TOTAL
$327,000.00
100%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Compañía SANFORD, S.A.
Estado de Resultados al 31 de diciembre de 2003
 

 
Ventas Totales
$315,000.00
106.70%
Devoluciones y rebajas
$20,000.00
6.70%
Ventas Netas
$295,000.00
100%
Costo de Ventas
$160,000.00
54%
Utilidad Bruta
$135,000.00
46%
Gastos de Venta
$50,000.0017%
Gastos de Administración
$40,000.00
14%
Utilidad
$45,000.00
15%
Otros Gastos
$18,000.00
6%
UTILIDAD NETA
$27,000.00
9%
 

 
 
 

Método de razones simples
Muestra la relación entre dos cantidades de los estados financieros, a través de su cociente. Los principales grupos son:
- Razones de solvencia
- Razones de estabilidad financiera
- Razones de actividad o eficienciaoperativa
- Razones de productividad y rendimiento
Razones de solvencia
- Prueba del circulante o índice de solvencia
Informa cuántas veces podría la entidad pagar sus deudas corrientes a corto plazo
Si el cociente es igual a 2, el índice de solvencia es óptimo, pero es aceptable si el resultado es mayor a 1.
 
 
Indice de solvencia = Activo Circulante
Pasivoa Corto Plazo

Ejemplo:
Indice de solvencia = $2,500.00
$1,000.00

Indice de solvencia = $ 2.50

El resultado significa que la empresa dispone de $2.50 de activo circulante para pagar cada $1.00 de obligaciones a corto plazo. Generalmente se ha aceptado la razón de 2 a 1 , es decir, que por cada $1.00 que los acreedores a corto plazo hayan invertido,...