Estudio esconomico financiero
Páginas: 22 (5280 palabras)
Publicado: 7 de octubre de 2010
Estudio Económico-Financiero
III. ESTUDIO ECONÓMICO-FINANCIERO
El estudio económico financiero conforma la tercera etapa de los proyectos de inversión, en el que figura de manera sistemática y ordenada la información de carácter monetario, en resultado a la investigación y análisis efectuado en la etapa anterior - Estudio Técnico- ; que será de gran utilidad en la evaluación de larentabilidad económica del proyecto. Este estudio en especial, comprende el monto de los recursos económicos necesarios que implica la realización del proyecto previo a su puesta en marcha, así como la determinación del costo total requerido en su periodo de operación.
Los objetivos propuestos para el desarrollo de este capítulo son los siguientes:
4 Determinar el monto de inversión total requerido yel tiempo en que será 4 4 4 4 4
realizada. Llevar a cabo el presupuesto de ingresos y egresos en que incurrirá el proyecto. Aplicar las tasas de depreciación y amortización correspondientes a activos tangibles e intangibles. Analizar costos y gastos incurridos. Sintetizar la información económico-financiera a través de estados financieros pro forma. Determinar el punto de equilibrio analítico ygráfico del proyecto.
FACULTAD DE ECONOMÍA UNAM.
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Estudio Económico-Financiero
3.1.DETERMINACIÓN DE INVERSIONES.
La cuantía de las inversiones previas a la puesta en marcha y de aquellas que se realizan durante la operación del gimnasio con las características descritas en el apartado 1.2. del capítulo 1, serán determinantes para la posterior evaluación económica del proyecto.
Paratal efecto, el monto de inversión total requerido se sintetiza en tres segmentos:
1) Inversión Fija. 2) Inversión Diferida. 3) Capital de Trabajo.
3.1.1. INVERSIÓN FIJA.
La inversión fija del proyecto contempla la inversión en activos fijos tangibles, tales como terreno, obras físicas; así como la adquisición de mobiliario y equipo, entre otros, para su inicio de operación. Por lo tanto,la inversión fija total de este proyecto en particular, queda definido en el siguiente cuadro:
FACULTAD DE ECONOMÍA UNAM.
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Estudio Económico-Financiero CUADRO N° 37
INVERSIÓN FIJA TOTAL (Cifras expresadas en pesos)
CONCEPTO OBRA CIVIL Construcción. MOBILIARIO Y EQUIPO Oficina. Aparatos y accesorios de ejercicio. Fuente de sodas. Equipo para la venta de accesorios deportivos ycomplementos. Baños y vestidores. Equipo auxiliar. Decoración. Limpieza. SUBTOTAL Imprevistos*. (5%) INVERSIÓN FIJA TOTAL MONTO 296 165.82 6 572.00 85 231.00 10 961.00 1 640.00 17 495.28 584.29 57 712.40 529.00 476 890.79 23 844.54 500 735.33
FUENTE: Elaboración propia en base a los cuadros N° 28 y 31 correspondientes al Estudio Técnico. NOTA: El terreno no se contempló para la cuantificación delmonto de inversión fija total, debido a que ya se dispone de dicho activo. *Cantidad reservada para hacer frente a posibles contingencias (5% de la inversión fija).
3.1.2. INVERSIÓN DIFERIDA.
Este tipo de inversión se refiere a las inversiones en activos intangibles, los cuales se realizan sobre activos constituidos por los servicios o derechos adquiridos necesarios para la puesta en marcha delproyecto. La inversión diferida que se contempla en este proyecto se muestra en el cuadro siguiente:
FACULTAD DE ECONOMÍA UNAM.
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Estudio Económico-Financiero
CUADRO N° 38
INVERSIÓN DIFERIDA TOTAL (Cifras expresadas en pesos)
CONCEPTO Constitución legal de la empresa. Licencia de uso de suelo. Licencia de construcción. Número oficial. Permiso de anuncio. Contrato de energíaeléctrica. Contrato de servicio de agua. Contrato de servicio telefónico. (uso comercial) INVERSIÓN DIFERIDA TOTAL MONTO 5 400.00 1 600.00 7 834.32 390.00 630.00 222.00 1 850.00 4 712.70 22 639.02
FUENTE: Elaboración propia en base a la información proporcionada por el Municipio de Tultitlán, la Compañía de Luz y Fuerza, Teléfonos de México y la Notaria N° 34 del Estado de México.
3.1.3....
III. ESTUDIO ECONÓMICO-FINANCIERO
El estudio económico financiero conforma la tercera etapa de los proyectos de inversión, en el que figura de manera sistemática y ordenada la información de carácter monetario, en resultado a la investigación y análisis efectuado en la etapa anterior - Estudio Técnico- ; que será de gran utilidad en la evaluación de larentabilidad económica del proyecto. Este estudio en especial, comprende el monto de los recursos económicos necesarios que implica la realización del proyecto previo a su puesta en marcha, así como la determinación del costo total requerido en su periodo de operación.
Los objetivos propuestos para el desarrollo de este capítulo son los siguientes:
4 Determinar el monto de inversión total requerido yel tiempo en que será 4 4 4 4 4
realizada. Llevar a cabo el presupuesto de ingresos y egresos en que incurrirá el proyecto. Aplicar las tasas de depreciación y amortización correspondientes a activos tangibles e intangibles. Analizar costos y gastos incurridos. Sintetizar la información económico-financiera a través de estados financieros pro forma. Determinar el punto de equilibrio analítico ygráfico del proyecto.
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3.1.DETERMINACIÓN DE INVERSIONES.
La cuantía de las inversiones previas a la puesta en marcha y de aquellas que se realizan durante la operación del gimnasio con las características descritas en el apartado 1.2. del capítulo 1, serán determinantes para la posterior evaluación económica del proyecto.
Paratal efecto, el monto de inversión total requerido se sintetiza en tres segmentos:
1) Inversión Fija. 2) Inversión Diferida. 3) Capital de Trabajo.
3.1.1. INVERSIÓN FIJA.
La inversión fija del proyecto contempla la inversión en activos fijos tangibles, tales como terreno, obras físicas; así como la adquisición de mobiliario y equipo, entre otros, para su inicio de operación. Por lo tanto,la inversión fija total de este proyecto en particular, queda definido en el siguiente cuadro:
FACULTAD DE ECONOMÍA UNAM.
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Estudio Económico-Financiero CUADRO N° 37
INVERSIÓN FIJA TOTAL (Cifras expresadas en pesos)
CONCEPTO OBRA CIVIL Construcción. MOBILIARIO Y EQUIPO Oficina. Aparatos y accesorios de ejercicio. Fuente de sodas. Equipo para la venta de accesorios deportivos ycomplementos. Baños y vestidores. Equipo auxiliar. Decoración. Limpieza. SUBTOTAL Imprevistos*. (5%) INVERSIÓN FIJA TOTAL MONTO 296 165.82 6 572.00 85 231.00 10 961.00 1 640.00 17 495.28 584.29 57 712.40 529.00 476 890.79 23 844.54 500 735.33
FUENTE: Elaboración propia en base a los cuadros N° 28 y 31 correspondientes al Estudio Técnico. NOTA: El terreno no se contempló para la cuantificación delmonto de inversión fija total, debido a que ya se dispone de dicho activo. *Cantidad reservada para hacer frente a posibles contingencias (5% de la inversión fija).
3.1.2. INVERSIÓN DIFERIDA.
Este tipo de inversión se refiere a las inversiones en activos intangibles, los cuales se realizan sobre activos constituidos por los servicios o derechos adquiridos necesarios para la puesta en marcha delproyecto. La inversión diferida que se contempla en este proyecto se muestra en el cuadro siguiente:
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CUADRO N° 38
INVERSIÓN DIFERIDA TOTAL (Cifras expresadas en pesos)
CONCEPTO Constitución legal de la empresa. Licencia de uso de suelo. Licencia de construcción. Número oficial. Permiso de anuncio. Contrato de energíaeléctrica. Contrato de servicio de agua. Contrato de servicio telefónico. (uso comercial) INVERSIÓN DIFERIDA TOTAL MONTO 5 400.00 1 600.00 7 834.32 390.00 630.00 222.00 1 850.00 4 712.70 22 639.02
FUENTE: Elaboración propia en base a la información proporcionada por el Municipio de Tultitlán, la Compañía de Luz y Fuerza, Teléfonos de México y la Notaria N° 34 del Estado de México.
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