Eugene F.

Eugene F. ”Gene” Fama (n. 14 de febrero de 1939) es un economista estadounidense, muy conocido por su trabajo, empírico y teórico, en la teoría de portafolio y la valuación de activos financieros.Obtuvo su título de grado en Francés en la Universidad Tufts el año 1960 y su MBA y Ph.D en economía y finanzas en la prestigiosa University of Chicago Booth School of Business. Fama ha desarrolladotoda su carrera docente en dicha escuela. Fue galardonado con el Premio Nobel de Economía en 2013.
Su tésis de doctorado, en la que concluyó que los movimientos en los precios de las acciones sonimpredecibles (Estocásticas) siguiendo un camino aleatorio (random walk), fue publicada en enero de 1965 en Journal of Business bajo el título de “El comportamiento de los precios accionarios” (TheBehavior of Stock Market Prices", Página 34-105). Ese trabajo fue posteriormente rescrito en un artículo menos técnico llamado “Camino Aleatorio en los Precios del Mercado Accionario” ( "Random Walks InStock Market Prices") el cual fue publicado en el Financial Analysts Journal en 1965 y Institucional Investor en 1968. Su artículo “El Ajuste de los Precios Accionarios ante Nueva Información” ("TheAdjustment of Stock Prices to New Information") fue publicado en Internacional Economic Review, 1969 (junto a varios coautores) fue el primer estudio de eventos que buscó analizar como los preciosaccionarios responden antes un evento, usando datos de precios provenientes de la recién disponible base de datos CRSP (Center for Research in Security Prices).
Fama es frecuentemente citado como el padre dela Hipótesis de eficiencia de los mercados. En un innovador artículo publicado en mayo de 1970 en Journal of Finance, titulado “Mercado de Capitales Eficiente: Una Revisión del Trabajo teórico yPráctico”, Fama propuso dos conceptos cruciales que definieron el principio de la discusión acerca de los mercados eficientes.
1-. Fama propuso tres tipos de eficiencia:
Eficiente en su Forma Fuerte...