Ev1 Metodologia de sistema



Objetivo:
Conocer los puntos importantes y que nos puedan ayudar a poder detectar los puntos principales de un sistema y cómo podemos identificar algunos y la problemática que presente y poder darle solución alguno de ellos. Así como su funcionamiento.

Procedimiento:
Se realizó la lectura y comprensión de los temas del módulo uno y se buscó apoyo en internet.

Resultados:
Búsqueda en fuentesconfiables

Crisis financiera 2008

El origen de la crisis no fue precisamente el desastre del mercado hipotecario subprime, sino más bien fue uno de los efectos que tuvo en consecuencia.
Estas fueron algunas de las principales causas:

Sostenimiento de varios años de una política monetaria errónea.
La autorización para aumentar el apalancamiento de la banca de inversión.
Las bajas impositivas alas empresas y a las ganancias del capital que distorsionan los incentivos del ahorro, aumentando peligrosamente el déficit fiscal.
La estructura de compensaciones de “opciones sobre acciones” que se transformó en un incentivo para presentar resultados manipulados.



Explicación detallada
Todos estos puntos generaron 2 burbujas en el mercado la de bienes raíces y la de los commodities, de lasmencionadas la inmobiliaria fue la más afectada.

En 2005 se alcanzó el pico en el otorgamiento de hipotecas y en la tasa de crecimiento del precio de las casas. Estas hipotecas se daban prácticamente sin enganche y con tasas de interés muy bajas durante los dos primeros años de vida del crédito; incluso se encontraban por debajo de las del mercado y con un año de gracia en el que sólo se pagaban losintereses.

Estas acciones fueron promovidas por el gobierno de Estados Unidos desde 1995 con el fin de aumentar el número de propietarios de casas entre los sectores de menores recursos de la población.
Los otorgantes de las hipotecas no tenían incentivos para evaluar el proceso ya que la mayor parte de éstas serían bursatilizadas y vendidas a inversionistas e instituciones financieras.Inversionistas privados y firmas financieras compraron una enorme cantidad de emisiones de activos respaldados por hipotecas proceso que se aceleró con la desregulación de 2004 que permitió a los bancos de inversión aumentar su apalancamiento.

La euforia en la burbuja inmobiliaria dio lugar a una exuberancia sin precedentes en la construcción de casas. Finalmente, al dejar de crecer el precio de éstas,vinieron los inevitables Down grades de las calificadoras, es decir, al explotar la burbuja, se contrajo la demanda y el sector entró en recesión desde el verano de 2007.

Al reventar la burbuja inmobiliaria, ¿qué le pasó al valor de su casa y de su cuenta de ahorro para el retiro? Es decir, ¿qué le pasó al valor de sus activos? Ahora, su casa vale en promedio un 30% menos que en 2006 y su cuentade ahorro para el retiro, que está en su mayor parte invertida en acciones, vale un 35% menos que al inicio de 2008 derivado de la caída en el mercado de valores. El consumidor promedio perdió 33% de su capital y se quedó con la misma deuda. Es decir, enfrenta una pérdida de riqueza financiera fenomenal -a la Franco Modigliani- de 33%. Está sobre endeudado.

Si además la economía entra en recesión,aumentando el desempleo y la incertidumbre, el consumidor buscará bajar su deuda antes de que pueda volver a gastar.

Efectivamente, el ahorro es una reserva de capital que se puede usar para financiar la inversión, pero en una recesión un mayor ahorro, es decir, un menor consumo, puede hacer aún más grandes los problemas económicos.
La deuda de las familias estadounidenses ha crecido en formaconstante desde que la Reserva Federal empezó a monitorearla en 1952 y por primera vez bajó en el tercer trimestre de 2008. Pero también es el primer trimestre, en 17 años, que cayó el consumo. Esto permite prever que el crecimiento del PIB estadounidense se contraiga por lo menos 5% en el cuarto trimestre de 2008.

Rol inversionistas

Los inversionistas realizaron una jugada en la cual obtendrían...