evaluacion de proyectos

3.10 PLAN FINANCIERO

3.10.1 Misión


Administrar el proceso de toma de decisiones financieras e interpretar su impacto en la creación de valor en la empresa.



3.10.2 Objetivos Financieros

Invertir en negocios que otorguen la rentabilidad exigida por los inversionistas.
Encontrar la mezcla de financiamiento óptima de la empresa.
Administrar eficientemente los principales activosde la organización: efectivo, cuentas por cobrar e inventario.



3.10.3 Presupuestos y Flujo de Caja

A. Presupuesto de Ingresos

Los Ingresos de Explotación del proyecto están dados por los siguientes conceptos:

Ventas de Exportación
Ventas de Materiales
Ventas de Servicios
Comisiones

Todos ellos dependen del total de kg. a comercializar, siendo estos los siguientes:

MercadoPotencial 1
268,56 há
Mercado Real 2
184,58 há
Producción (unidades por há)
73.920 ostiones
Total unidades disponibles
13.644.154 ostiones

Una vez definidos el total de ostiones disponibles en el mercado se deberá determinar la participación de mercado, siendo este de un 30% en el primer año, 45% en el segundo, 55% en el tercero y 60% desde el cuarto año. Luego calcular los kilogramoscorrespondientes, cabe decir que los kilos dependerán del calibre del ostión.
Ventas Anuales (kg)

1
2
3
4 - 5
Producción Total (unidades)3
4.093.246
6.139.869
7.504.284
8.186.492
Calibre A
409.325
613.987
750.428
818.649
Calibre B
1.227.974
1.841.961
2.251.285
2.455.948Calibre C
1.637.298
2.455.948
3.001.714
3.274.597
Calibre D
818.649
1.227.974
1.500.857
1.637.298
 
 

 
 
Producción Total (kg)4
74.460
111.690
136.510
148.920
Calibre A
3.936
5.904
7.216
7.872
Calibre B15.948
23.922
29.237
31.895
Calibre C
29.769
44.654
54.577
59.538
Calibre D
24.808
37.211
45.481
49.615

Por otro lado las tarifas netas para cada ingreso son de:

Precio Venta Exportación (US$/kg)
Calibre A
15,5
Calibre B
15,0
CalibreC
13,5
Calibre D
13,0
Comisión
8%
Precios Materiales y Servicios (US$/kg)
Materiales
0,17
Servicios
0,35
Frío
0,14
Flete
0,21
Aduana
0,002
Seguros
0,000

De esta manera los ingresos esperados para cada período son de:


Ingresos de Explotación Anuales (US$)
 
1
2
3
4 - 5
Ventas de Exportación
1.024.601
1.536.902
1.878.436
2.049.203Venta de Materiales
12.514
18.771
22.943
25.029
Venta de Servicios
26.294
39.441
48.206
52.588
Comisiones
81.968
122.952
150.275
163.936
INGRESOS EXPLOTACION
1.145.378
1.718.067
2.099.859
2.290.756B. Presupuesto de Costos de Explotación

Los costos de explotación están dados por los siguientes conceptos:

Compra de productos: a pesar de que la exportadora se diferencia de una comercializadora por lo no compra de los productos, por un efecto tributario se adquirirán, ya que al ser la exportadora quien factura la venta de los productos, se deberá avalar el costo de esta, ya que si nose compraran se deberían pagar el impuesto a la renta por el total de la venta y por otro lado se desaprovecharía el beneficio tributario del IVA, es decir se compra con IVA, pero la venta está exenta de IVA, por lo que se podrá recuperar este impuesto íntegramente. Además desde el punto de vista de los productores este efecto no tiene relevancia, ya que al comprar los productos, ejemplo por 100...