EVALUACION FINANCIERA IPN

INSTITUTO POLITÉCNICO NACIONAL
UNIDAD PROFESIONAL INTERDISCIPLINARIA
DE INGENIERÍA Y CIENCIAS SOCIALES
Y ADMINISTRATIVAS

“Estudio de Factibilidad para instalar una
elaboradora de galletas dulces”

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QUE PARA OBTENER EL TÍTULO DE
I NG EN I E R O
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DAVID
ALBA
GARCÍA
DAVID EDUARDO MARTÍNEZ
FERREYRA
JULIO
CESAR
MONTAÑO
ROJAS
ALBERTO
MUÑOZ
BARRERAMÉXICO D.F.

2010

ÍNDICE
RESUMEN
INTRODUCCIÓN

i
iii

CAPÍTULO I. Consideraciones Teóricas
1.1 Estudio de factibilidad
1.1.1 Niveles del estudio de factibilidad
1.2 Estudio de mercado

1
1
2

1.2.1 Demanda

2

1.2.2 Oferta

3

1.3 Recopilación de información

4

1.3.1 Fuentes primarias

4

1.3.2 Las fuentes de recolección de datos

5

1.3.2.1 Encuesta

5

1.3.2.1.1 Encuestas particulares

61.3.2.1.2 La encuesta por muestreo

6

1.3.2.1.3 Cuestionario

6

1.3.2.1.3.1 Tipos de preguntas
1.3.3 Fuentes secundarias

6
7

1.3.3.1 Muestreo

7

1.3.3.2 Estratificación

8

1.3.3.3 Variables macroeconómicas

9

1.3.3.4 Regresión lineal múltiple

9

1.3.3.5 Autocorrelación (Durbin - Watson)

10

1.3.3.6 Stat Plan III

10

1.3.3.7 Pronósticos

10

1.4 Precio

12

1.4.1 Determinación del precio

121.4.2 Estrategias de precios

13

1.5 Comercialización

14

1.6 Estudio técnico

15

1.7 Tamaño óptimo de la planta

15

1.8 Factores que determinan el tamaño de una planta

15

1.8.1 Métodos para fijar la capacidad óptima de producción

15

1.9 Localización de planta

16

1.9.1 Método por factores no cuantifícales

17

1.9.2 Método por factores ponderados

17

1.9.3 Por factores cuantificables

171.9.4 Método cuantitativo de Vogel

18

1.10 Análisis de proceso

18

1.10.1 Diagrama de proceso

18

1.10.2 Diagrama de flujo de proceso o analítico

19

1.10.3 Diagrama de bloques

19

1.10.4 Iconograma

20

1.10.5 Diagrama de hilos

20

1.11 Distribución de planta

20

1.11.1 Tipos de distribución de planta

20

1.11.2 Método para el diseño de distribuciones de planta

21

1.11.3 SLP

211.11.4 SHA

22

1.12 Balanceo de líneas

22

1.13 Inventario

23

1.14 Estudio de organización

24

1.14.1 Organigrama

24

1.15 Análisis económico

25

1.16 Capital de trabajo

26

1.17 Inversión

26

1.18 TMAR

26

1.18.1 TMAR: Tasa de Inflación + Premio al Riesgo

27

1.18.2 TMAR mixta

27

1.19 Depreciación y amortización
1.19.1 Depreciación

27
27

1.19.1.1 Métodos de depreciación

27

1.19.1.2Método de la línea recta

28

1.19.2 Amortización

28

1.20 Punto de equilibrio

29

1.20.1 Método gráfico

30

1.20.2 Apalancamiento

30

1.21 Financiamiento

30

1.22 Balance general

31

1.23 Estado de resultados

31

1.23.1 Estado de Resultados Pro - Forma
1.24 Métodos para evaluar inversiones

31
31

1.24.1 Método estático

32

1.24.2 Métodos dinámicos

32

1.24.3 VPN

32

1.24.4 TIR

321.24.5 Razones financieras

33

1.25 Análisis y administración de riesgos
1.25.1 Métodos para tratar el riesgo

34
34

1.25.1.1 Método de dependencia e independencia de los flujos de caja en el tiempo

35

1.25.1.2 Método de ajuste a la tasa de descuento

35

1.25.1.3 Método de equivalencia a certidumbre

35

1.25.1.4 Método del árbol de decisión

35

1.25.1.5 Modelo de simulación Monte Carlo

361.25.1.6 Nivel mínimo de ventas en que un proyecto aun es rentable

36

CAPÍTULO II. ESTUDIO DE MERCADO
2.1 Antecedentes históricos

37

2.2 Marco de desarrollo

38

2.3 Marco Metodológico

39

2.3.1 Planteamiento del problema

39

2.4 Objetivo general

40

2.4.1 Objetivos específicos
2.5 Justificación del estudio

40

2.6 Definición del producto

42

2.7 Investigación de mercado

44

41

2.7.1Hipótesis

45

2.7.2 Diseño de recopilación de información

45

2.7.3 Análisis de la demanda

46

2.7.3.1 Análisis de datos de fuentes primarias

46

2.7.3.1.1 Determinación del número de encuestas

48

2.7.3.1.2 Estratificación de la muestra

48

2.7.3.1.3 Encuesta aplicada para cuantificar el consumo de Galletas Dulces

50

2.7.3.1.3.1 Análisis de los resultados de la encuesta aplicada
2.7.3.2...