Experiencias De Problemas En Intermediarios Financieros Costarricenses.

Experiencias de problemas en intermediarios financieros costarricenses.

En Costa Rica no han ocurrido crisis bancarias, pero si numerosas quiebras bancarias y problemas aislados que han generado desconfianza, y en algunos casos, la necesidad de intervención del Banco Central para preservar la estabilidad del sistema financiero.
Causas macroeconómicas:
Alzas importantes de las tasas deinterés locales, derivadas de la implementación de políticas monetarias restrictivas, de déficit fiscal, inflación o fuga de capitales.
Tipos de cambio fijos conjuntamente con alto déficit fiscal y de cuenta corriente y altas tasas de inflación, puede causar devaluaciones afectando la capacidad de pago de deudores en moneda extranjera. También pueden afectar las tasas de interés que seincrementan como una estrategia de las autoridades monetarias para evitar la fuga de capitales.
Aplicación de programas de apertura y liberalización financiera que puede generar un crecimiento desmedido del crédito bancario.
Aumento en las tasas de interés internacionales afectando el servicio de la deuda en moneda extranjera de los clientes.
Entradas de fuertes flujos de capitales (capitalesgolondrinas), incrementan los auges crediticios, constituyéndose en una fuente de inestabilidad financiera.
Integración de los mercados internacionales que propicia el contagio de los disturbios económicos y financieros de otros países.
Burbujas especulativas que se incrementan por el financiamiento de los intermediarios financieros, al romperse la burbuja se afecta el valor de los activos dados engarantía.
Causas microeconómicas:
Problemas de gestión de los intermediarios financieros:
Crecimiento excesivo de los activos en relación con el capital o los depósitos.
Exceso de gastos administrativos.
Concentración de créditos, otorgamiento de créditos a relacionados, problemas de cobro.
Debilidades contables y de control interno, ineficiencia en los sistemas de información y el descalce deplazos.
Prácticas fraudulentas como préstamos a sus administradores y accionistas.
Elementos regulatorios y de supervisión.
La experiencia en las crisis bancarias en diversos países y en Costa Rica en particular, evidencia que los esquemas de supervisión no eran adecuados para identificar oportunamente los riesgos que asumían los intermediarios financieros, además, el marco legal y regulatoriono era suficiente para administrar las crisis mediante intervención, cierre y venta de activos o de instituciones financieras.
Se permitió captar recursos del público a empresas no inscritas ante la entidad supervisora y las limitadas facultades de la AGB para impedir esas actividades.
Hasta 1987 la supervisión de los intermediarios financieros en Costa Rica estaba a cargo de la AuditoríaGeneral de Bancos (AGB), que era un departamento del Banco Central.
Posteriormente, con la aprobación de la Ley de Modernización del Sistema Financiero en 1988, la AGB se convirtió en la Auditoría General de Entidades Financieras (AGEF) y fungió como tal hasta 1995 cuando la ley 7558 la convirtió en la actual Superintendencia General de Entidades Financiera (SUGEF). Esta ley de 1995, introdujoimportantes y variadas modificaciones en la legislación financiera costarricense. Entre otras, se añadió un nuevo título a la Ley Orgánica del Banco Central en el cual se define con más claridad las potestades en materia de supervisión de la Auditoría, la cual en adelante se denominaría Auditoría General de Entidades Financieras (AGEF). Otorgaba a esta entidad funciones en materia de creación ydisolución de entidades financieras. Para esto último, se le concedía la facultad de intervenir entidades, previa autorización de la Junta Directiva del Banco Central.
A mediados de 1987 el sistema financiero regulado por la AGB estaba conformado por 4 bancos estatales, 18 bancos privados y 66 empresas financieras no bancarias. La mayor parte de las captaciones y del crédito se concentraba en los...