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INTRODUCCION

El tema elegido es sistemas de reembolso del prestamos y el objetivo del trabajo es analizar y comparar los sistemas mas utilizados y difundidos como lo son el frances y el aleman.
Se especificaran las caracteristicas de cada sistema, las formulas para calcular la cuota, el interes y la amortizacion.
Por ultimo se presentara un caso practico para analizar lossistemas y concluir cual es el mas conveniente.

AMORTIZACIÓN

Se le llama amortización a cada uno de los pagos que se realizan para saldar la deuda hasta el fin del plazo acordado, incluyendo el capital e interés correspondiente. Usualmente se habla de amortización de capital y en este caso se refiere al pago de la parte del capital que compone la cuota.
AMORTIZACION DE PRESTAMOS POR EL SISTEMAFRANCES
El sistema francés de amortización consiste en la amortización de éste mediante una renta constante de n términos. Es un sistema matemático que se utiliza para amortizar un crédito. Su característica principal radica en la cuota de amortización, ya que es igual para todo el período del préstamo, en créditos a tasa fija. Su cálculo es complejo pero en líneas generales se puede decirque el capital se amortiza en forma creciente, mientras que los intereses se calculan sobre el saldo, motivo por el cual son decrecientes. Es el sistema de amortización más difundido entre los bancos y usualmente va asociado a una tasa más baja que el crédito con sistema alemán de amortización. Sin embargo, presenta la desventaja de que si existen posibilidades de precancelar el crédito en unlapso breve de su otorgamiento, el capital adeudado sea más abultado.
Cada anualidad es la suma de la cuota de interés y la cuota de amortización correspondiente al año de que se trate. Este sistema se llama también progresivo, porque a medida que transcurre el tiempo las cuotas destinadas a la amortización de capital van siendo mayores, mientras que las cuotas de interés irán disminuyendoporque el capital pendiente por amortizar irá siendo menor.

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Formulas

Valor de la cuota: se obtiene con la formula de una renta.

V = C1. 1- ( 1+ i )
i

C1 = V

Componentes de interes:los intereses son siempre sobre el saldo de la deuda, por lo que son decrecientes.

i = V . i

Total de intereses
I (o, n ) = n . c – Vo

Componentes de Amortizacion: como se dijo, los intereses son siempre decrecientes entonces para que el valor de la cuota se mantenga constante la amortizacion debeser creciente.

La amortizacion de la primera cuota fondo amortizante es

t = C ( 1+i )

Para hallar la amortizacion de cualquier periodo

T = t ( 1+i )

Amortizacion acumulada

T = t . a (1, k, i )

Metodos

1.ª posibilidad: método retrospectivo, através de los términos amortizativos pasados

 
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En k se debe cumplir:
lo que se debe en k = [lo recibido – lo pagado]k
Por tanto en k:
 
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2.ª posibilidad: método prospectivo, a través de los términos amortizativos futuros

 

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En k se debe cumplir:
lo que supondría la cancelación total en k = [cantidades pendientes de pagar]k
Por tanto en k:
 
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 Cálculo de la cuota de interés del período k+1 (Ik+1)

Los intereses de cualquier período se calcularán a partir de la deuda pendiente a principios de ese período, al tanto efectivo vigente durante el mismo.
Ik+1 = Ck x i
 
AMORTIZACION DE PRESTAMOS POR EL SISTEMA ALEMAN

En el sistema de amortización Alemán las cuotas (capital + intereses) son decrecientes y consecutivas. Estas van...