FACTORAJE

FACTORAJE

FACTORAJE
Definición
Contrato mediante el cual la empresa cede los derechos de sus cuentas por cobrar vigentes
pudiendo obtener recursos anticipadamente, facultando a alguna Institución Financiera (
BANORTE, NAFINSA) a realizar el cobro de las mismas. Dicha cesión de derechos se hace con

recurso, es decir que el cedente queda obligado a responder del pago puntual y oportunode la cartera cedida.

Objetivo
Proveer de capital de trabajo de manera ágil y oportuna a las empresas mediante la cesión
de sus cuentas por cobrar.

ORIGENES
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Los orígenes del factoraje se remontan al siglo XVII. Debido a las dificultades en el cobro de las
manufacturas (principalmente textiles) que Inglaterra exportaba a Estados Unidos, las empresas
inglesas comenzaron adelegar la tarea de venta y cobro a empresarios norteamericanos. El
desplazamiento de un continente a otro encarecía la operación comercial, a lo que se agregaba la
falta de información sobre el cliente. Con el tiempo los empresarios norteamericanos comenzaron
a asumir el riesgo comercial de las ventas y a realizar adelantos financieros a los exportadores
ingleses.
Desde esa época hasta elpresente el negocio de factoraje en el mundo no ha dejado de crecer. Su
tasa de crecimiento es de 8% anual en promedio, extendiéndose, a partir de 1960, a prácticamente
todo el planeta. En la actualidad, el número de firmas de factoring operando es de casi 2.000,
convirtiendo así a esta forma de financiamiento en una de las fuentes de fondos de corto plazo más
utilizadas por las pequeñas ymedianas empresas. Cerca de 500.000 empresas se financian hoy
mediante la venta anual de más de 500 millones de facturas por casi 2.000 millones de dólares
estadounidenses.2
Si bien Estados Unidos fue pionero en este negocio, la mayor parte del factoraje se realiza
actualmente en Europa. Aunque la mayoría de los negocios de factoraje está concentrado en el
factoraje doméstico, es decir, dentro delpaís, cada día va tomando más importancia el factoraje
internacional o de exportación. El factoraje internacional es utilizado por exportadores o
importadores que venden o compran en cuenta abierta o mediante documentos de pago en
condiciones pactadas.

TIPOS FACTORAJE
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Factoraje sin garantía o sin recurso. El factoraje sin recurso implica lacompraventa de facturas por el 100% del valor de las mismas menos un
porcentaje o diferencia de precio, sin requerir la firma de avales o garantías de ningún tipo. La empresa de factoring asume totalmente el riesgo de
incobrabilidad del deudor.
Factoraje con garantía o con recurso. El factoraje con garantía o con recurso implica la compraventa de facturas, recibiendo el cliente un anticipofinanciero por una parte del valor de dichas facturas. Las empresas que desarrollan esta modalidad de factoraje no asumen el riesgo de
incobrabilidad del deudor y, por ello, solicitan al cliente la firma de un vale, de un aval o de una fianza como garantía del adelanto recibido. El
factoraje con recurso se asemeja a lo que comúnmente se conoce como cesión de crédito en garantía.
Factoraje doméstico. Elfactoraje doméstico es el realizado con documentos de crédito representativos de compraventas dentro de un país.
Factoraje de exportación. El factoraje de exportación corresponde a la compra de documentos de crédito que documentan ventas al exterior.
Habitualmente la compañía que realiza el factoraje se asegura la cobrabilidad mediante un seguro de crédito con una compañía aseguradora o conotra compañía de factoraje del país del importador.
Factoraje de importación. El factoraje de importación es el aseguramiento de créditos que exportadores de un país otorgaron a importadores de
otro país. Es el complemento del factoraje de importación y suele incluir los servicios de gestión de cobranza y transferencia de los fondos al país del
exportador.
Factoraje corporativo. El factoring...