Factoraje

provenientes de ventas de bienes muebles, de prestación de servicios o de realización de obras, otorgando anticipos sobre tales créditos, asumiendo o no sus riesgos. Por medio del contrato de factoraje un comerciante o fabricante cede una factura u otro documento de crédito a una empresa de factoraje a cambio de un anticipo financiero total o parcial. La empresa de factoraje deduce del importedel crédito comprado la comisión, el interés y otros gastos.
Las empresas de factoraje suelen ser bancos, cajas de ahorro u otras compañías especializadas. Además del anticipo financiero, la compañía de factoraje puede:
Asumir el riesgo crediticio
Asumir el riesgo de cambio, si la factura es en moneda extranjera
Realizar la gestión de cobranza
Realizar el cobro efectivo del crédito y asesorar a supropia compañía aseguradora
Asesorar al cliente sobre la salud financiera de los deudores
El factoraje suele ser utilizado por las PYMEs para satisfacer sus necesidades de capital circulante, especialmente en los países en los que el acceso a préstamos bancarios es limitado. El factoraje es útil a las PYMEs que venden a grandes empresas con elevados niveles de solvencia crediticia.
Políticas decobro
Las políticas de crédito deben tener como objetivo elevar al máximo el rendimiento sobre la inversión. Las políticas que otorgan plazos de crédito muy reducidos,  normas crediticias estrictas y una administración que otorga o rechaza el crédito  con lentitud restringen las ventas y la utilidad de manera que a pesar de la  reducción de la inversión en Cuentas por Cobrar, la tasa de rendimientosobre la  inversión de los accionistas será más baja de la que se puede obtener con niveles  más altos de venta y Cuentas por Cobrar.
El otorgamiento de crédito trae como consecuencia: las pérdidas por cuentas  incobrables, los costos de investigación del crédito del cliente, los gastos de  cobranza y el financiamiento de las Cuentas por Cobrar.    La investigación y  operación de estos factoresdisminuyen la tasa de rendimiento sobre la inversión  de los accionistas.
Para evaluar el crédito, los administradores deben considerar:
1. La Solvencia moral del acreditado,
2. La Capacidad financiera de pago,
3. Las Garantías específicas,
4. Las Condiciones generales de la economía
5. La Consistencia del cliente
6. La Cobertura
La información se obtiene de varias fuentes incluyendo la experienciaanterior.    Si  la cuenta es nueva es una práctica normal el solicitar: estados financieros  dictaminados, declaraciones de impuestos si no se tienen estados financieros,  cartas de solvencia de las instituciones de crédito con las que opera.    Es práctica  usual y muy recomendable el establecer comunicación con otros proveedores del  cliente.
Los informes de intercambio revelan la formalidadde los pagos del cliente, los  montos del crédito, los problemas que se han vivido y también los clientes que han  sido puestos en listas negras por insolventes.
El volumen principal de las ventas a  crédito de bienes de consumo se hacen a  través de la práctica comercial de cuenta  abierta.    Al cliente se le abre una  cuenta en donde se registran sus transacciones sin pedir un reconocimientoformal de sus deudas como pagarés o letras de cambio.
En caso de disputa, la empresa cuenta con el pedido del cliente, la factura o contra recibo, y los documentos de embarque que en la mayor parte de las veces está firmado por el cliente por la aceptación de la recepción de las mercancías.
En ventas a crédito en bienes de capital o de uso duradero como pueden ser  maquinaria, equipos, automóviles,vehículos, refrigeradores, televisiones, etc., la  venta generalmente se documenta con títulos de crédito que pueden ser  negociados con posterioridad con  instituciones de crédito.    El cargar intereses  por el crédito otorgado o por falta de pago oportuno en la fecha de vencimiento, es  una práctica común.
La empresa traducirá su información de crédito en clases de riesgo.
El crédito debe...