factores financieros

EJERCICIO PRÁCTICO DE LOS CÁLCULOS DE UN
PRÉSTAMO
OFICINAS DE LIMA
Una cliente, solicita un crédito para pagar de forma mensual (cada 30 días), durante 10
meses (n), un préstamo equivalente a S/. 2,000 (MP); CREDIVISIÓN, "El amigo que
te ayuda a crecer", ofrece este producto a una tasa efectiva anual de 26.82% (TEA).
Para calcular las cuotas mensuales que tendría que abonar el cliente,vamos a realizar
los siguientes cálculos.
Donde:
MP
TEM
TEA
n
Cuota
FRC

= Monto del préstamo
= Tasa Efectiva Mensual a 30 días
= Tasa Efectiva Anual a 360 días
= número de cuotas mensuales
= Monto mensual a pagar
= Factor de Recuperación de Capital

Datos:
• Cálculo de la Tasa Efectiva Mensual (TEM)

TEA = 26.82%

30

TEM = (1 + TEA) 360 − 1
30

TEM = (1 + 26.82% ) 360 − 1= 2.00%
•

Cálculo del Factor de Recuperación de Capital (FRC)
Donde: n = 10 meses

FRC =
2.00% × (1 + 2.00% )

TEM × (1 + TEM )

n

(1 + TEM )n − 1

10

FRC =
•

(1 + 2.00%)10 − 1

= 0.1113

Cálculo de la Cuota

CUOTA = MP × FRC
CUOTA = 2,000 × 0.1113 = 222.65
•

Cálculo del Importe a Pagar mensualmente:
Al monto de la cuota se añade los Gastos de Portes1, ademásdel ITF, generado
por el monto amortizado e intereses de una (01) cuota.
El importe a pagar cada 30 días será:
IMPORTE A PAGAR = CUOTA + ITF + PORTES
Donde:

1
Para mayor información de los Gastos de Portes, consulte el tarifario publicado en las Agencias de
Credivisión y/o visite la página Web: www.credivisionperu.com

Los cálculos fueron desarrollados en base: 01 mes = 30 días y 01 año =360 días
**Valores de cálculo son referenciales.

Portes = S/. 4.00 (Para créditos de Pago Mensual – Oficinas Lima)
ITF
= Impuesto a las Transacciones Financieras
•

Cálculo del Interés Compensatorio: (para 30 días)
 DÍASTRANSCURRIDOS 




 −1
360
InterésCompensatoriot = Saldo Pr éstamot −1 × (1 + TEA)






Donde:
Interés Compensatoriot = InterésCompensatorio en el periodo t
t
= número de cuota, t = 1,2,3…,9,10
Saldo de Préstamot-1
= Saldo del préstamo en el periodo t-1
Entonces, calculamos el Interés Compensatorio para t=1 (Primera Cuota), y
considerando que los días transcurridos fueron 30 días.
 30 


InterésCompensatorio1 = 2,000 × (1 + 26.82% ) 360  − 1




InterésCompensatorio1 = 40

•

Cálculo de laAmortización de Capital:
Amortización de Capitalt = Cuota – Interés Compensatoriot
Para el periodo t=1, se tiene:
Amortización de Capital1 = 222.65 – 40 = 182.65

•

Cálculo del Saldo de Capital:
Saldo de Préstamot = Saldo de Préstamot-1 – Amortización de Capitalt
Para el, periodo t=1, se tiene:
Saldo de Capital1 = Saldo de Capital0 – Amortización de Capital1
Saldo de Capital1 = 2,000 – 182.65 =1,817.35

•

Desarrollo del Cronograma de Pagos:

•

Cálculo del Costo Efectivo Anual (CEA):
La tasa del Costo Efectivo Anual, es una función exponencial de la Tasa Interna
de Retorno (TIR), donde nos permite igualar el valor efectivo del préstamo con
los importes totales pagados en cada cuota (incluye cuota y portes), sin
considerar el ITF.

Los cálculos fueron desarrollados en base:01 mes = 30 días y 01 año = 360 días
**Valores de cálculo son referenciales.

Monto Pr éstamo − SeguroDesgravamen =

Cuota + Portes Cuota + Portes
Cuota + Portes
+
+ ... +
2
(1 + CE )
(1 + CE )
(1 + CE )10

Donde:
Seguro de Desgravamen = Monto de Préstamo x (0.1777265)
Seguro de Desgravamen = 3.55453
Reemplazando en la fórmula, tenemos lo siguiente:

2,000 − 3.55453 =

222.65+ 4 222.65 + 4
222.65 + 4 222.65 + 4
+
+ ... +
+
2
(1 + CE ) (1 + CE )
(1 + CE )9 (1 + CE )10

…. (α)

Resolviendo (α), tenemos:
CE = 2.38%

… (β)

El Costo Efectivo hallado (β), corresponde a una tasa mensual, por lo tanto el
Costo Efectivo Anual, estará dado de la siguiente manera:
360

CEA = (1 + CE ) 30 − 1
360

CEA = (1 + 2.38% ) 30 − 1
∴CEA = 32.55%
•

Cálculo...