Factoring alternativa de gestión de capital de trabajo para contratistas
Páginas: 5 (1133 palabras)
Publicado: 16 de julio de 2014
Factoring: alternativa de gestión de capital de trabajo para contratistas
En muchas ocasiones los contratistas se han encontrado con problemas de liquidez debido a que en el sector es normal hallar negociaciones con las entidades contratantes con amplios plazos para los pagos, mientras que los desembolsos que deben hacer los contratistas, ya sea por sus compras de bienes y servicios o porpagos a empleados, son generalmente a menores plazos o incluso de contado; esto evidentemente les genera un descalce en su flujo de caja; a lo anterior también suelen sumarse las presiones sobre el efectivo generadas por los comunes sobrecostos por imprevistos, cambios en los diseños o retrasos por efectos climáticos. Así mismo, es de anotar que en el último año, la tendencia a reducir losanticipos entregados para los proyectos, ha incrementado para los contratistas la necesidad de contar con un mayor capital de trabajo para poder iniciar las obras, a la vez que ha generado una mayor dependencia a los pagos de las entidades contratantes, pagos que comúnmente presentan retrasos frente a los plazos estipulados.
Estos problemas aumentan de forma considerable las necesidades decapital de trabajo de los contratistas, quienes comúnmente, bien sea por desconocimiento o por no contar con la suficiente fortaleza financiera para acceder a créditos bancarios con bajas tasas, recurren a otras fuentes de financiación, como créditos extra bancarios, los cuales habitualmente superan las tasas de usura; o a financiarse con sus proveedores, lo cual puede llegar a traducirse en tasassuperiores al 30% o 40% anual. Financiarse a estas tasas presiona aún más su caja y conlleva a una destrucción de valor.
Las opciones de financiación que ofrece el mercado, que permitan a las empresas mejorar su capital de trabajo, logrando un crecimiento sano con una estructura financiera adecuada, son cada vez son más amplias, y sin lugar a dudas, los contratistas también pueden acceder aellas. Una de estas opciones es el Factoring, producto financiero que en los últimos años ha presentado un fuerte crecimiento dado las grandes ventajas que ofrece tanto a clientes como proveedores, pues este producto de financiación mejora considerablemente el ciclo financiero al convertir las ventas a corto plazo en operaciones de contado.
El Factoring es una moderna alternativa de financiaciónpara que las empresas, en este caso los contratistas, obtengan liquidez al acudir a un tercero para descontar las facturas emitidas y obtener el pago de forma inmediata, sin tener que esperar los plazos originalmente establecidos, o al alargar el plazo para el pago a sus proveedores, si es este último quien descuenta la factura. El Factoring entonces, permite la generación de valor, a través dela gestión efectiva de las cuentas por cobrar (reduce plazo de recuperación) y de las cuentas por pagar (aumenta el plazo para el pago).
En Colombia esta forma de financiación creció con la expedición de la Ley de Facturas (ley 1231 de 2008), la cual “unifica la factura como título valor, buscando brindar mecanismos de financiación para los micros, pequeños y medianos empresarios”. Esta Leypretende ajustar la normatividad colombiana en relación con las facturas comerciales, de manera tal que, su circulación, se constituya en una forma de financiación ágil, mediante la utilización de convenios de descuento o factoring.
En todo proceso de Factoring, intervienen como mínimo tres actores: 1) el proveedor (o contratista), quien vende sus bienes o servicios a personas naturales ojurídicas y expide la factura o documento que contiene los términos de la compraventa respectiva en cuanto a monto, objetivo de la transacción y plazo para el pago; 2) el comprador o pagador (o entidad contratante), quien adquiere bienes o servicios al proveedor y es responsable del pago en la obligación contenida en el documento; y 3) el factor o Intermediario financiero que procede a efectuar...
Factoring: alternativa de gestión de capital de trabajo para contratistas
En muchas ocasiones los contratistas se han encontrado con problemas de liquidez debido a que en el sector es normal hallar negociaciones con las entidades contratantes con amplios plazos para los pagos, mientras que los desembolsos que deben hacer los contratistas, ya sea por sus compras de bienes y servicios o porpagos a empleados, son generalmente a menores plazos o incluso de contado; esto evidentemente les genera un descalce en su flujo de caja; a lo anterior también suelen sumarse las presiones sobre el efectivo generadas por los comunes sobrecostos por imprevistos, cambios en los diseños o retrasos por efectos climáticos. Así mismo, es de anotar que en el último año, la tendencia a reducir losanticipos entregados para los proyectos, ha incrementado para los contratistas la necesidad de contar con un mayor capital de trabajo para poder iniciar las obras, a la vez que ha generado una mayor dependencia a los pagos de las entidades contratantes, pagos que comúnmente presentan retrasos frente a los plazos estipulados.
Estos problemas aumentan de forma considerable las necesidades decapital de trabajo de los contratistas, quienes comúnmente, bien sea por desconocimiento o por no contar con la suficiente fortaleza financiera para acceder a créditos bancarios con bajas tasas, recurren a otras fuentes de financiación, como créditos extra bancarios, los cuales habitualmente superan las tasas de usura; o a financiarse con sus proveedores, lo cual puede llegar a traducirse en tasassuperiores al 30% o 40% anual. Financiarse a estas tasas presiona aún más su caja y conlleva a una destrucción de valor.
Las opciones de financiación que ofrece el mercado, que permitan a las empresas mejorar su capital de trabajo, logrando un crecimiento sano con una estructura financiera adecuada, son cada vez son más amplias, y sin lugar a dudas, los contratistas también pueden acceder aellas. Una de estas opciones es el Factoring, producto financiero que en los últimos años ha presentado un fuerte crecimiento dado las grandes ventajas que ofrece tanto a clientes como proveedores, pues este producto de financiación mejora considerablemente el ciclo financiero al convertir las ventas a corto plazo en operaciones de contado.
El Factoring es una moderna alternativa de financiaciónpara que las empresas, en este caso los contratistas, obtengan liquidez al acudir a un tercero para descontar las facturas emitidas y obtener el pago de forma inmediata, sin tener que esperar los plazos originalmente establecidos, o al alargar el plazo para el pago a sus proveedores, si es este último quien descuenta la factura. El Factoring entonces, permite la generación de valor, a través dela gestión efectiva de las cuentas por cobrar (reduce plazo de recuperación) y de las cuentas por pagar (aumenta el plazo para el pago).
En Colombia esta forma de financiación creció con la expedición de la Ley de Facturas (ley 1231 de 2008), la cual “unifica la factura como título valor, buscando brindar mecanismos de financiación para los micros, pequeños y medianos empresarios”. Esta Leypretende ajustar la normatividad colombiana en relación con las facturas comerciales, de manera tal que, su circulación, se constituya en una forma de financiación ágil, mediante la utilización de convenios de descuento o factoring.
En todo proceso de Factoring, intervienen como mínimo tres actores: 1) el proveedor (o contratista), quien vende sus bienes o servicios a personas naturales ojurídicas y expide la factura o documento que contiene los términos de la compraventa respectiva en cuanto a monto, objetivo de la transacción y plazo para el pago; 2) el comprador o pagador (o entidad contratante), quien adquiere bienes o servicios al proveedor y es responsable del pago en la obligación contenida en el documento; y 3) el factor o Intermediario financiero que procede a efectuar...
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