Factoring

FACTORING
El Factoring en Argentina juega un papel importante, permitiendo a pequeñas y medianas
empresas tener acceso a financiaciones que le permiten convertir sus cuentas por cobrar.
Concepto: es un contrato celebrado entre una empresa (cedente o factoreo) y el factor
(banco, entidad financiera o bien una sociedad específica), por el cual la primera
transfiere al segundo a cambio de unaremuneración, créditos a cobrar originados por su
actividad comercial o de servicios, con la finalidad de obtener liquidez anticipada para su
capital de trabajo.
Los términos más frecuentes son:
Factor: es la empresa que facilita los servicios conocidos por servicios de factoring.
Cliente: La firma fabricante industrial o comerciante que contrata con el factor la
transferencia de los créditoscontra sus compradores
Deudor o comprador: Empresa que adquiere del cliente (que es el que contrata el
factoring) los productos de éste, mediante la obligación del pago de un precio y que
constituye el deudor del crédito transmitido al factor. Se puede definir como la cesión a
un factor o intermediario comercial y financiero de los derechos de cobro sobre los
clientes de la empresa a unprecio establecido de antemano, según contrato,
encargándose la empresa factoring de su cobro; y asumiendo ésta el riesgo total de la
operación, en el caso de impago momentáneo o permanente del comprador, mediante la
retención de una comisión.
Características:
1) Modalidades: la operación puede efectuarse bajo dos opciones:
a) Con recurso: son aquellas operaciones en las que, si al vencimientono son
canceladas por el deudor, la responsabilidad de pago la asume el cedente. Si el
factor hubiere adelantado los fondos, el cedente deberá reintegrar los mismos.
En este caso, como garantía de posibles devoluciones, si el crédito cedido no está
instrumentado en documentos negociables, se estima un aforo sobre el monto
transferido. Ante el incumplimiento del deudor, el factor carga alcliente el
crédito afectando el aforo. Este aforo se liquida al cedente al final de la
operación.
b) Sin recurso: en las operaciones bajo esta modalidad, el riesgo de cobranza es
asumido totalmente por el factor.
2) Servicios que presta el factor:
a) Financiamiento: Normalmente el factor anticipa a la empresa el importe de las
letras y facturas, recibiendo por este anticipo un interés sobre elnominal de los
efectos, si bien es frecuente en la práctica que se limite su obligación al 80% ó
90% de los créditos que se le conceden, suponiendo la diferencia un margen de garantía
para el factor en caso de impago
b) Gestión de cobro de clientes: El factor se compromete a agotar la vía amistosa antes de
acudir a la vía judicial, mandando requerimientos a sus deudores. Aunque puede llegarsea
acuerdos con el factor para prolongar estos plazos, pero una vez concluidos, el factor
pasará a la vía judicial. Pero el contrato de factoring prevé normalmente que el factor no
puede recurrir a la vía judicial sin el acuerdo del cliente, ya que puede no serle conveniente
emplear la vía judicial con determinados compradores
c) Garantía de cobranza: Como el factor es el que evalúa el riesgo,examinando la cartera
del cliente, los errores cometidos a este respecto son soportados por el factor. El factor
no puede recurrir si los motivos de impago son de morosidad o insolvencia, pero sí cuando
sean por motivos comerciales (de la operación de venta), como los retrasos en la entrega,
mercancía no de acuerdo con pedido, errores, etc.
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d) Investigación de la clientela: Elfactor dispone de personal y medios muy
especializados, pudiendo disponer de una información rápida y veraz sobre la
solvencia de los compradores.
e) Contabilidad y estadística de ventas: Soluciona los problemas contables que se le
presentan a gran número de Pymes. Al mismo tiempo que vigila los riesgos en curso
(con un seguimiento directo de los pagos de los compradores) facilita al cliente...