Factoring

FACTORING
DEFINICION
Es la operación mediante la cual una empresa del sistema financiero denominada “Factor” adquiere, a título oneroso, de una persona natural o jurídica, llamada “Cliente”, instrumentos de contenido crediticio, prestando en algunos casos servicios adicionales, cuando el Factor se compromete a ello, a cambio de una retribución.
El Factor asume el riesgo crediticio –riesgo deno pago– de las empresas deudoras, denominadas “Deudores”, que mantienen cuentas por pagar con el Cliente.
Dicho servicio se puede realizar tanto en moneda nacional como extranjera, y las tasas y comisiones que cobre el Factor se pactará según las condiciones que se establezcan en el contrato.
Normalmente se ofrece tanto a las empresas acreedoras (proveedores) como deudoras (compradores),otorgando a los primeros, la facilidad de simplificar las gestiones administrativas, y a los segundos, la disponibilidad de liquidez por adelantado o al vencimiento de sus facturas, dejando de lado el riesgo de no pago.
Para adquirirlo, el Cliente se acercará a la institución de su preferencia, la cual, mediante previa evaluación de los instrumentos y la empresa deudora, aceptará o rechazará lasolicitud de financiamiento.
El Deudor será informado de la operación, a través del envío de documentos a su domicilio legal o al que se indique en las facturas.

CARACTERÍSTICAS DE LOS INSTRUMENTOS DE NEGOCIACIÓN

Los instrumentos con contenido crediticio a los que se refieren las operaciones de Factoring deben ser de libre disposición del Cliente y pueden ser:
• Facturas.
• Facturas conformadas.• Títulos Valores representativos de deuda: Letras de Cambio, Cheques y Pagarés.

Estos instrumentos pueden ser transferidos mediante endoso o por cualquier otra forma que permita la transferencia en propiedad al Factor, de acuerdo a ley. Asimismo, la transferencia comprende la transmisión de todos los derechos accesorios, salvo pacto en contrario entre las partes.
En la práctica, las ESFofrecen este servicio trabajando sólo con las facturas tradicionales y las facturas conformadas. Los demás instrumentos se incluyen dentro de otros financiamientos denominados:
Letras en Descuento, Facturas en Descuento –un derivado del Factoring con la diferencia de que el Cliente asume el riesgo de no pago al vencimiento de los documentos– Servicios de Cobranza,
Financiamiento de Ventas, entreotros.
Es importante precisar que el “Contrato de Factoring” (en adelante el Contrato) no podrá realizarse con instrumentos vencidos u originados en operaciones de financiamiento con empresas del sistema financiero. Por otro lado, los “Deudores” deben tener conocimiento de la operación de Factoring, a menos que por la naturaleza de los instrumentos adquiridos, dicho discernimiento no seanecesario. Igualmente, se presumirá que los Deudores conocen del Factoring cuando se tenga certeza de la recepción de la notificación correspondiente en sus domicilios legales o en aquéllos señalados en los instrumentos, o cuando mediante cualquier otra forma se evidencie obviamente que el Deudor conoce del Factoring.

MARCO LEGAL

La base legal de las operaciones de Factoring están reguladas por laLey General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la SBS, según Ley N° 26702 (09.12.1996), y por el Reglamento de Factoring, Descuento y Empresas de Factoring, emitida por la Resolución SBS N° 1021-98, y publicada el 03.10.1998, la cual esta vigente.

Este mecanismo se puede bosquejar mediante el siguiente esquema:








Consideraciones para Adquirir el FactoringComo observamos, en los apartados anteriores revisamos algunos conceptos que debemos tomar en cuenta antes de solicitar un Factoring.

1. El Contrato de Factoring
Es un documento que suscriben el Factor y el Cliente, en el cual se estipulan las condiciones para formalizar el servicio de Factoring.
Este deberá contener como mínimo los siguientes puntos:
a. Nombre, razón o denominación...