Fasb 157

FASB 157 (Valor razonable)
Es el precio que sería recibido por vender un activo o pagado para transferir un pasivo en una transacción ordenada entre los participantes en el mercado a la fecha de medición.
La definición de valor razonable se centra en los activos y pasivos porque son el objeto principal de la medición en contabilidad, aunque también se debe aplicar a los instrumentos medidosa valor razonable que son clasificados como patrimonio de los accionistas.
El valor razonable del activo o pasivo será determinado con base en los supuestos que los participantes en el mercado usarían en la fijación del precio de los mismos. Al desarrollar esos supuestos, la entidad que reporta no necesita identificar a los participantes en el mercado, pero si deberá identificar lascaracterísticas que generalmente diferencian a dichos participantes, considerando factores específicos para:
a) El activo o pasivo.
b) El mercado principal (o el más ventajoso para el activo o pasivo).
c) Participantes con quienes la entidad que reporta transaría en ese mercado.
El activo o pasivo
La medición a valor razonable es para un activo o pasivo particular. Esta toma en cuenta losatributos principales de dichos activos y pasivos, por ejemplo la condición y/o localización del activo o pasivo y las restricciones, si las hay, a la venta o al uso del activo a la fecha de medición. El activo o pasivo pueden ser únicos, (por ejemplo un instrumento financiero o un activo de operación), o un grupo de activos y/o pasivos (por ejemplo, un grupo de activos, una unidad de presentaciónde reportes o un negocio) y estos dos casos dependen su unidad de cuenta.
La unidad de cuenta determina lo que se está midiendo por referencia al nivel en el cual el activo o pasivo es agregado (o desagregado) para los propósitos de la aplicación de otros pronunciamientos de contabilidad.
El mercado principal (o el mercado más ventajoso)
La medición hecha a valor razonable asume que latransacción para vender el activo o transferir el pasivo ocurre en el mercado principal o, en ausencia del mercado principal, el mercado más ventajoso para el activo o pasivo. El mercado principal es aquel en el cual la entidad que reporta vendería el activo o transferiría el pasivo con el mayor volumen y nivel de actividad para los mismos. El mercado más ventajoso es aquel en el cual la entidad quereporta vendería el activo o transferiría el pasivo con el precio que maximice la cantidad que sería recibida por la venta del activo o minimizaría la cantidad que será pagada por transferir el pasivo.
Si hay un mercado principal para el activo o pasivo, la medición hecha a valor razonable tiene que representar el precio en ese mercado (sea que el precio sea directamente observable o sedetermine de otra manera usando una técnica de valuación), aun si el precio en un mercado diferente es potencialmente más ventajoso a la fecha de medición.
El precio en el mercado principal que se use para medir el valor razonable del activo o pasivo no será ajustado por los costos de transacción, ya que estos representan los costos incrementales directos para vender el activo o transferir el pasivoen el mercado principal, además tampoco se le atribuyen al activo o pasivo; más aun, son específicos para la transacción y diferirán dependiendo de cómo transa la entidad que reporta. Sin embargo los costos de transacción no incluyen los costos en que se incurriría para transportar el activo o pasivo al mercado principal. Si la localización es un atributo del activo o pasivo (mercancía), elprecio en el mercado principal usado para medir el valor razonable del activo o pasivo será ajustado por los costos, si los hay, que serian incurridos para transportarlos.
Aplicaciones a los activos
La medición hecha a valor razonable asume el uso más alto y mejor del activo por los participantes en el mercado, considerando el uso del activo que es físicamente posible, legalmente permisible y...