Fbc Y La Ied

Resultados de las regresiones de la Formación Bruta de Capital (FCB) contra la Inversión Extranjera Directa (IED) y la Nuevas Inversiones (NI)
FBC contra la IED y las NI
Dependent Variable: FCB
Method: Least Squares
Date: 07/21/11 Time: 09:42
Sample: 1 73
Included observations: 73
Convergence achieved after 20 iterations
Backcast: 0


Variable Coefficient Std.Error t-Statistic Prob.


IED 6.07E-05 7.18E-06 8.454219 0.0000
NI 5.62E-06 1.30E-05 0.430873 0.6680
@SEAS(35) -734.6530 127.6405 -5.755644 0.0000
@SEAS(45) -295.8831 84.28595 -3.510468 0.0008
@SEAS(48) -151.4849 79.28260 -1.910696 0.0605
@SEAS(57) -270.6399 85.38771 -3.169542 0.0023
@SEAS(70) -195.5915 89.49568 -2.185486 0.0325
MA(1) 0.447405 0.125327 3.569909 0.0007R-squared -0.156510 Mean dependent var 305.4103
Adjusted R-squared -0.281057 S.D. dependent var 76.00508
S.E. of regression 86.02543 Akaike info criterion 11.85027
Sum squared resid 481024.3 Schwarz criterion 12.10128
Log likelihood -424.5348 Durbin-Watson stat 1.769897


Inverted MA Roots -.45



AL correr la regresión se obtuvo que lasnuevas inversiones no son significativas (P-Value>.05) y las variables dummies resultan significativas, siguiendo el mismo criterio; esto implica que la IED (en su totalidad) si es una variable explicativa para la formación bruta de capital y las nuevas inversiones . El modelo se ajusto con un proceso de promedios móviles de primer grado. Podemos corroborarlo con el correlograma siguiente:Se puede ver que los coeficientes de correlación se encuentran dentro de las bandas de que marcan el intervalo (-0.5,0.5) lo que nos dice que la correlación espacial está controlada y nos permite despreciar el efecto que tiene la variable a través del tiempo para explicar la FBC .

Ahora se hacen las pruebas de auto correlación para cada variable (Dicky-Fuller) y una prueba para determinar siexiste heterocedasticidad (la prueba White).

Prueba Dickey-Fuller para la FBC

Null Hypothesis: FCB has a unit root
Exogenous: Constant
Lag Length: 1 (Fixed)


t-Statistic Prob.*


Augmented Dickey-Fuller test statistic -0.804366 0.8116
Test critical values: 1% level -3.525618
5% level -2.902953
10% level -2.588902


*MacKinnon (1996)one-sided p-values.


Augmented Dickey-Fuller Test Equation
Dependent Variable: D(FCB)
Method: Least Squares
Date: 07/21/11 Time: 10:35
Sample (adjusted): 3 73
Included observations: 71 after adjustments


Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.


FCB(-1) -0.023654 0.029408 -0.804366 0.4240
D(FCB(-1)) -0.172847 0.121251 -1.425535 0.1586C 10.25655 9.197783 1.115111 0.2687


R-squared 0.043458 Mean dependent var 2.545429
Adjusted R-squared 0.015325 S.D. dependent var 18.52656
S.E. of regression 18.38405 Akaike info criterion 8.702179
Sum squared resid 22982.18 Schwarz criterion 8.797785
Log likelihood -305.9273 F-statistic 1.544720
Durbin-Watson stat 1.939455 Prob(F-statistic) 0.220765Al correr la prueba encopntramos que se acpta la hipótesis nula y por lo tanto la FBC tiene una raíz unitaria que se debe corregir, para esto ensayamos diferentes pruebas hasta encontrar el rechazo de la Ho (hipótesis nula).



Augmented Dickey-Fuller Test Equation
Dependent Variable: D(DLOG(FCB))
Method: Least Squares
Date: 07/21/11 Time: 10:45
Sample(adjusted): 5 73
Included observations: 69 after adjustments


Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.


DLOG(FCB(-1)) -1.225146 0.202526 -6.049320 0.0000
D(DLOG(FCB(-1))) 0.211531 0.171450 1.233774 0.2217
D(DLOG(FCB(-2))) 0.320230 0.118702 2.697757 0.0089
C 0.010026 0.008057 1.244482 0.2178


R-squared 0.582909 Mean dependent var -0.001275...