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Situaci´
on actual del microcr´
edito en
Colombia: caracter´ısticas y experiencias∗
Banco de la Rep´
ublica†
Ministerio de Agricultura
Finagro
21 de octubre de 2010

Resumen
El presente documento expone las principales caracter´ısticas de la situaci´on actual
del mercado de microcr´edito en Colombia, destacando aspectos t´ecnicos y regulatorios,
as´ı como recientes iniciativasgubernamentales y privadas orientadas a promover el acceso
a este tipo de financiaci´
on. El estudio se complementa con la estimaci´on de su cobertura,
teniendo en cuenta la demanda potencial y las caracter´ısticas de la oferta. Los resultados
encontrados sugieren que el microcr´edito tiene grandes posibilidades de expansi´on, particularmente en zonas rurales y en peque˜
nos centros urbanos. Sesugiere, por lo tanto,
crear incentivos que permitan a las entidades financieras hacer presencia en estas ´areas,
tales como la creaci´
on de redes de asistencia t´ecnica que brinden orientaci´on en el proceso
de implementaci´
on de tecnolog´ıa microcrediticia y de la modificaci´on de algunos aspectos
en el marco regulatorio en el que actualmente se desarrolla su actividad.

Palabras clave:Tecnolog´ıa microcrediticia, Microfinanzas, Microcr´edito.
Clasificaci´
on JEL: G21, E51
∗

Las opiniones aqu´ı expresadas no comprometen al Banco de la Rep´
ublica ni a su Junta Directiva.
Se agradece la colaboraci´
on de Amparo Mondrag´on y Juan Carlos Morales, los comentarios de Carlos
Gustavo Cano, Margarita Correa, Oscar Romero y Fernando Pineda, as´ı como el suministro de informaci´on por parte de la Superintendencia Financiera, la Superintendencia de la Econom´ıa Solidaria y
de algunos establecimientos de cr´edito.
†
En la elaboraci´
on de este documento participaron Laura Capera, Diana Fern´andez, Jos´e Hern´
an
Pi˜
neros y Fanny Rinc´
on, del Departamento de Estabilidad Financiera.

1.

Introducci´
on

Los programas que promueven el microcr´edito se hanconvertido en uno de los mecanismos de
fomento de la actividad empresarial con mayor crecimiento en Am´erica Latina. El surgimiento
de estos productos financieros responde a las necesidades de financiaci´on de los negocios de
peque˜
nos empresarios, los cuales adquieren importancia en la medida en que componen un
porcentaje significativo de la actividad econ´omica y pueden contribuir a lageneraci´on de
empleo.
El desarrollo de instituciones orientadas hacia el acceso a servicios financieros por parte de la
poblaci´on con menos recursos surge en estos pa´ıses como una iniciativa de organizaciones no
gubernamentales (ONG) y entidades multilaterales. Estos programas han estado inspirados en
los proyectos pioneros de acceso a financiaci´on dirigidos a la poblaci´on de m´as bajosingresos
que empezaron a implementarse en la d´ecada de los setenta, particularmente en Brasil y
Bangladesh, los cuales han experimentado altas tasas de repago a partir del desarrollo de una
tecnolog´ıa crediticia adaptada a las necesidades de los microempresarios (Navajas y Tejerina,
2007).
Conforme se ha avanzado en la implementaci´on de tecnolog´ıas crediticias propias del suministro derecursos al sector microempresarial, el mercado del microcr´edito ha llamado la atenci´
on
de las autoridades gubernamentales y m´as recientemente, del sistema financiero convencional,
lo que supone nuevos retos para los agentes financieros respecto a la atenci´on de la creciente
demanda y las nuevas exigencias de la regulaci´on.
El conocimiento del mercado microfinanciero, sus riesgos, suscaracter´ısticas, as´ı como la
revisi´on de experiencias nacionales e internacionales, se convierten en una herramienta u
´til
para hacer ajustes en materia de pol´ıticas que promuevan el mejoramiento de la calidad
de vida de los colombianos, en particular de aquellos que no cuentan con los beneficios de
una disponibilidad suficiente de recursos en condiciones financieras aceptables y oportunas....